2025年に向け、持続可能な投資には様々なシグナルが見られる中で、特定の株式はESGの原動力から利益を受けることができるである。
持続可能なファンド全体が2024年、市場の下を行く中、依然として緑の成長トレンドに取り組む株式にはチャンスが存在している。
JPモルガンのアナリストによれば、持続可能な投資の進化が続くなかで、これらの株式はマクロの追い風から利益を得ることになるとのこと。
電気自動車、充電ネットワーク：EVgo社（NASDAQ:EVGO）
JPモルガンによれば、電気自動車（EV）ブームは終わったわけではなく、EVgo社はそれに乗じることができる。EVの導入が増え続ける中、EVgoの充電ネットワークはそれに伴いより多くのトラフィックを抱えることになる、これを見越して収益が伸びることになる。顧客基盤が拡大し、政府の支援のもと、充電インフラの充実を求める要望が高まれば、EVgo社は2025年も堅調な成長を見込む。
JPモルガンのアナリストはこの株に楽観的であり、EV部門は勢いを増しているため、EVgo社はESGのトップピックの一つになると予想されている。
グリーンエネルギーと水素：Plug Power社（NASDAQ:PLUG）
この企業はクリーンエネルギーセクターのもう一つの重要なプレーヤーである。2025年、特に予想されるIRA 45V生産税額控除ガイダンスの最終的な確定を踏まえると、水素燃料電池に焦点を当てた同社のビジネスは大きな転換点に立つことになる。これにより、特に電解装置のような停滞中のプロジェクトがロック解除され、これによって収益の伸びがもたらされる。
JPモルガンによれば、プラグパワー社のグリーンエネルギーソリューションへの戦略的なアプローチと、潜在的な税金特典が相まって、グリーン転換のメリットを追求するESG関連投資家にとって、同社は魅力的な投資清水になる。
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建設資材＆グリーン建設：TopBuild社（NYSE:BLD）
建設資材セクターは持続可能性への移行を見ており、TopBuild社はその恩恵を受けることになる。2025年に発効される新しい米国住宅都市開発省（HUD）規則によって、一戸建て住宅と低層マルチファミリー住宅はより厳しいエネルギー効率基準を満たすことが義務づけられることになる。断熱材の販売と取り付けを行う会社として、TopBuild社はそれによって収益が伸びると予想される。
グリーンビルディングへの需要が高まっている状況を踏まえ、JPモルガンのアナリストは、持続可能な建築トレンドに暴れたTopBuild社のエクスポージャーは、強い長期的な成長のポテンシャルを提供していると指摘している。
リサイクルされた資材＆環境にやさしい製品：The AZEK Co社（NYSE:AZEK）
AZEK Co社は、持続可能性に焦点を当てた建設資材セクターで動きを見せている。同社が製品にリサイクルPVCおよびPE材料を増量使用する動きは、環境に優しい建設資材への需要と一致している。グリーンビルディングトレンドが増加する中、AZEK社の持続可能性への取り組みは、2025年以降の市場シェア獲得のための有利なポジションを築くであろう。
JPモルガンは、グリーンビルディングソリューションへの需要に乗る投資家にとって、AZEKは確固たる選択肢となると強調している。
緑の水素：エアプロダクツ＆ケミカル社（NYSE:APD）
大規模な緑のエネルギープロジェクトに投資を考える投資家にとって、エアプロダクツ＆ケミカル社は抑えておくべき重要な企業の一つである。この会社は、サウジアラビアのNEOMプロジェクトや米国ルイジアナ州のブルーハイドロゲンプロジェクトなど、いくつかの話題の緑の水素イニシアチブに関与している。これにより、クリーン水素の需要が今後数年間で急増することが予想される中、同社はプロジェクトの拡大と長期契約の締結が可能であり、これによって実質的な利益の増加がもたらされることになる。
JPモルガンのアナリストは、短期的な変動はあるかもしれないが、APDはESG領域での強力な長期的なパフォーマンスに向けて好ポジションにあると考えている。
2025年のESGの原動力
2024年、持続可能なファンドが苦戦したなか、JPモルガンによると2025年にはマクロトレンドに便乗して利益を得ることができる重要な株式がいくつか存在している。
EV充電ネットワークからグリーンハイドロゲン、エコフレンドリーな建設に至るまで、これらの株式は強力なESGの原動力を備えた成長分野に進出している。
これらのセクターが引き続き成長の原動力となる限り、JPモルガンのアナリストは、投資家にとっては今後の1年で楽しみなことが多いと考えている。
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