トレーダーの皆はおはよう！
2025年9月23日火曜日の経済カレンダーには、日中の相場を動かす可能性のあるイベントが多数詰まっている。相場の動きは、米国東部時間8時30分に発表される9月のフィラデルフィア連銀非製造業景況感調査と第2四半期の経常収支から始まる。この早朝の発表は、午前中の相場の見通しを決めることになる。
米国東部時間9時45分には、トレーダーたちは9月の製造業、サービス業、総合のS&PグローバルPMIの確報値に注目している。米国東部時間10時にはリッチモンド連銀の製造業指数と経済状況のアップデートが発表され、地域経済の健康状態に関する更なる情報が得られる。午後1時の米国財務省の2年物国債入札は債券市場の動きを見逃せない。株式市場はFRBのスピーカーに注目する。ミシェル・ボウマン（東部時間9時）、ラファエル・ボスティック（東部時間10時）、ジェローム・パウエル議長（東部時間12時35分）である。
パウエル議長の発言がPMIデータの発表と重なるため、各指数においてボラティリティの上昇が予想される。市場参加者は、マクロ指標の発表とFRBの見解の両方に反応するトレーダーによる日中の急激な値動きを予想する。リスク管理は万全に、ポジションサイズの確認はこまめに、そして機敏な対応を忘れずに取引を行うべきである。
それでは、SPY、QQQ、AAPL、MSFT、NVDA、GOOGL、META、TSLAについて説明しよう。
SPDR S&P 500 ETF（SPY）
SPYは現在666.50に位置しており、強気派はこの重要な水準で勢いを安定させようとしている。この水準での堅調な買いは、667.25への早期の押し上げに火をつける可能性があり、トレーダーたちはこのレベルを日中のサポートとして維持できるかを注視することになる。強さが持続すれば、668.15と669.40での値上がりが期待でき、より広範な強気の動きは670.25にタグを付けることを目指している。1日を通して堅調な値動きとなれば、買い手が追いかけるべきより高い境界線である671.60までの伸びしろがある。
一方で、売り手は取引開始の合図として666.50割れを狙う。この水準を割り込むようなら、日中の下落圧力は直近安値の665.30付近を素早く試すことになる。このエリアで安定しなければ、売り手は664.15を目指して攻め込み、下落の動きを強いられることになる。さらに下落すれば、より攻撃的な弱気シナリオであるSPYが661.50まで下落し、より堅調な地合いとなる。
インベスコQQQ信託シリーズ1（QQQ）
QQQは602.00で取引を開始し、強気派はここで基盤を築こうとしている。この水準を安定的に上回れば603.10に価格が動き、さらに上昇すれば604.35まで上がる可能性がある。買い手の関心が継続すれば、605.25付近でのランが発生し、相場の勢いが上昇すれば606.45まで伸びる可能性がある。強気の勢いが持続すれば、日中の強気レンジは607.60付近まで続く可能性がある。
しかし、弱気派は602.00の維持失敗に注目している。ここで値を落とせば、直近安値の600.75を試すことになり、さらに下落すれば599.50を狙うことになる。このゾーンを維持できなければ、売り手は日中の重要ポイントとなり得る598.25を目指して攻め込む。下落の勢いが持続すれば、597.10付近まで下落する可能性があり、その後バランスが回復するまでの間に595.85付近まで値を落とす可能性がある。
アップル（AAPL）
アップルは255.00で取引を始め、強気派はこの水準で牽引力をつかみ、上昇の勢いに火をつけようとしている。この水準を維持すれば255.80まで下落し、ここから防御されれば257.10まで継続する可能性がある。そこから買い手が258.00まで延長を試み、日が経つにつれて259.20まで上昇する可能性がある。アップル株が幅広いテック株の強さに沿えば、最高目標は260.25に近い水準となる。
下落した場合、255.00の水準を失うとアップルは253.85までのスライドに弱くなる。このポイントを下回ると、252.60までの動きが加速する可能性がある。弱気派が優勢になれば、相場の勢いは251.45まで下落し、売りが深まるにつれて250.20付近まで下落する可能性がある。急激な下落が起きれば、日中のより攻撃的な弱気シナリオとなる248.95付近が露呈する。
マイクロソフト（MSFT）
マイクロソフトは514.50でオークションを始め、強気派はこの水準を上回って確認を取ろうとしている。建設的な進展は、まず515.60への押し上げをもたらし、相場の勢いが後押しすれば516.75まで上昇する可能性がある。このゾーンを維持すれば517.90までの上昇が期待でき、リスク許容度の高い資金の流れがあれば、最終的に買い手が519.15に挑むこともあり得る。勢いが強ければ、今日の取引における強気の拡張として520.40が挙げられる。
もし売り手がMSFTを514.50割れに追い込めば、価格は513.35に向かって下落する可能性がある。ここで持ちこたえられなければ、下落の道が開き、より大きな圧力がかかる512.10まで下がることになる。売りが続けばマイクロソフトは510.85付近まで下がり、決定的な割れで509.50まで拡大する可能性がある。下落の続きを見越せば、安定策が浮上するまでの間に508.25まで値を下げる可能性がある。
エヌビディア（NVDA）
エヌビディアは181.50で取引を始め、買い手はこの軸足に寄りかかって早期の支配権を握ろうとしている。勢いがあれば182.35に押し上げられ、買い手が183.25に向けてステップアップする可能性がある。上昇が続けば184.40まで下落し、より幅広い市場の熱気が高まれば、強気派が185.50まで値を伸ばす可能性がある。1日を通しての強気の拡張であれば、エヌビディアを186.60の水準まで押し上げる可能性がある。
しかし、売り手が181.50を抵抗線に変えれば、180.25にスライドしてしまう可能性がある。このゾーンを割り込めば、圧力がかかる179.15に近い水準が浮かび上がる。売りが強まればエヌビディアが178.00付近で崩壊し、持続的な弱さで176.85付近まで値を下げる可能性がある。日中のより深い弱気のケースでは175.60付近がターゲットとなる。
アルファベット（GOOGL）
アルファベットは253.00で取引を始め、強気派はこの水準で安定させようとしている。牽引力がつけば価格は253.80まで上昇し、254.70までの継続的な動きにつながる可能性がある。買い手が勢いをつかめば255.65まで下落し、追い風があれば256.55まで押し上げられる。相場が好調を維持すれば、拡大したラリーは257.40付近でピークに達する可能性がある。
弱気派は253.00でのつまずきを注視し、まず251.95で重要なテストを行う。この水準を決定的に割り込むと、アルファベットは250.85に向けて下落し、売りの勢いが強まれば249.90まで押し込まれる。弱気が続けば、248.80までのスリップが予想され、弱気の極端なシナリオでは安定化の試みが起きる前に247.70付近に達する。
メタ・プラットフォームズ（META）
METAは767.50で取引を始め、買い手は早期の上昇を促進しようとしている。勢いがつけば価格は770.35まで上昇し、流れが続けば773.20までのテストにつながる可能性がある。堅調なセッションになれば776.10まで伸びしろがある可能性があり、リスク許容度が高ければ、メタが778.90に向かってラリーすることも考えられる。強気のストレッチゴールは782.15に位置し、今日のより高い境界線を示している。
767.50が機能しなければ、直近の戻りは764.60に向かう。エリアを失うことで売り圧力が増し、761.80付近まで攻め込まれる可能性がある。そこから相場の勢いで758.95まで下落し、弱気のトラクションが拡大すれば755.95まで下がる。売り手に勢いがあれば、買い手が押し込む前に日中の下落拡大でMETAが752.85付近に落ち込む可能性がある。
テスラ（TSLA）
テスラは438.00で取引を始め、買い手が足場を築こうとしている。この水準で堅調なら439.35まで動き、強さが続けば441.10に押し込まれる。さらに進めば442.55に価格が動き、リスク許容度が高まればテスラが444.25まで拡大する可能性がある。強い終値をつければ、1日の上限である446.10にタグを付ける可能性がある。
もしテスラが438.00でつまずけば、436.40まで戻りを見せる。弱気の勢いが続けば434.95まで値を落とし、この水準を失うと433.30が露呈する。圧力が一方的に強ければ、追加の下落で431.75まで下がり、今日のより攻撃的な弱気シナリオでは安定化する前にテスラが429.95まで下がる可能性がある。
結論：幸運を祈る。安全に取引を！
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