ジャスティン・ポスト氏は、ライドシェア大手Uber Technologies Inc (NYSE:UBER) について96ドルの株価ターゲットを維持し、その後、同社が自動車メーカーのNVIDIA株 (NASDAQ:NVDA) と提携し、自動運転車の性能向上に協力することを発表した。
この株価ターゲットは、2026Eフリーキャッシュフローの20倍の倍率を反映しており、ポスト氏によれば、Uberの2026E EBITDAの成長見通し（28％）がFANG平均の17％を上回る点から、理にかなっているとされる。
この提携は、Uberの1日あたり数百万のトリップを含むデータセットと、CESで初めて発表されたNVIDIAの新製品Cosmosプラットフォーム、およびNVIDIA DGXクラウドの連携に焦点を当てている。
コスモスはNVIDIAの新しい創発型AIプラットフォームであり、NVIDIAはこれによって「物理AIシステム」に焦点を当て、合成環境を作成し、高度なロボット工学の開発におけるコストの障壁を取り除けるようになる。
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NVIDIA DGXクラウドは、AIモデルのマルチクラウド環境にわたる開発のための「オープンプラットフォーム」上で、最先端のNVIDIAアーキテクチャおよびソフトウェアが事前構成済みのフルマネージドAIプラットフォームを提供するものだ。
この提携により、Uberは事業の中核において本戦略の重要性を考えれば、大きなリソースを投入する可能性が高い。
NVIDIAのユンセン・ファン最高経営責任者（CEO）は、CESにおいて、コスモスが「物理AI」に合わせて新たに設計された世界初の基本モデルであると指摘し、自動車メーカーのトヨタとの提携を発表した。トヨタの次世代車両は、リアルタイムAI処理と先進的なドライブおよびコックピット機能の統合のために、トヨタの次世代車両にNVIDIAのDrive AGX OrinスーパーコンピューターとオペレーティングシステムDriveOSを使用するというものだ。
また、ファン最高経営責任者（CEO）は、自動車用の次世代チップ「Drive Thor」を発表したが、これは従来の「Drive Orin」チップを進化させたもので、自動車関連のOEMが複数の機能を効率的に1つのシステムに統合して、全体のシステムコストを削減できるようになった。
CESで発表されたAV（自動運転車）のさまざまな提携と製品は、ポスト氏の主張を裏付けている。つまり長期的には複数の自動車関連のOEMがレベル4自動運転技術を統合することになり、その結果、UberはUber自体、トヨタ自動車 (NYSE:TM)、自動運転トラックを提供するAurora Innovation, Inc (NASDAQ:AUR)、そして自動車部品サプライヤーのContinentalを含む、自動車関連の多くの新しい競合他社に対し、AVのライドシェアリングを提供できるようになるだろう、というもの。その結果、自動車産業は、アルファベット (NASDAQ:GOOG)（NASDAQ:GOOGL）のWaymo、テスラ (NASDAQ:TSLA)、アマゾン (NASDAQ:AMZN)のZooxなどの新たなAVの競合他社が多数存在するということだ。 ポスト氏は、自動車関連のOEMは、将来的にはレベル4の自律性に重点を置くことになると述べている。
Uberの場合、自動車関連のOEMに対してデータとライドイメージ / ビデオをさらにオープンソースの形で提供することが、これまでより迅速にレベル4に到達する手助けとなり、「独占状態」（Walled Garden）の結果が1つのOEMにしかもたらされない確率を効果的に低減できるだろう。 Uberのデータは、ライドヘイリングにおける最も重要なトリップとルートに関するより高品質なデータを提供できるという利点もある。
Uberは、2025年の投資の中心となる銘柄の1つだ。
UBERの株価アクション：水曜日の発表時点で、Uber株は株価が64.35ドルで2.72％下落している。
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写真: シャッターストック
