先週木曜日、Wayfair Inc（NYSE:W）は、第4四半期の収益が市場予想を上回ったにもかかわらず、金曜日の朝には株価が下落しました。
市場の関心を集めた決算発表のなかでこのような結果となったわけです。主要アナリストの見解を以下に紹介します。
StifelがWayfairについて
アナリストのマーク・ケリー氏は、株価予測を47ドルから46ドルに引き下げながら、Holdの格付けを再確認しました。
ケリー氏のコメントによると、Wayfairの純売上高は 31億2000万ドルで、前年同期とほぼ横ばいを記録しましたが、この数字はウォール街の予想額 30億7000万ドルを上回るものでした。また、調整後のEBITDA（利息、税金、償却、減価償却前利益）は9600万ドルでしたが、これはコンセンサス（105億1000万ドル）を下回る数字です。
アナリストによれば、利益の下方修正の原因は、広告費が前四半期よりも増加したためだとのことです。彼はさらに、「1四半期の売上高見通しは予想をわずかに上回り、EBITDAマージンの予想は基本的に合っている」とも述べています。
レーモンジェームズがWayfairについて
アナリストのボビー・グリフィン氏は、ストロングバイの格付けと60ドルの株価予想を維持しました。
Wayfairの調整後EBITDAはコンセンサスから約1000万ドル、期待額の3.5％から3.1％のマージンで下回りました、とグリフィン氏は語っています。同社は四半期中も引き続き市場シェアを獲得し、EBITDAの48％の成長と2024年のフリーキャッシュフローのプラスを記録しました。
アナリストによれば、「経営陣は、1四半期の売上高の見通しは、予想に比べてわずかに上回るものの、調整後EBITDAマージンの予想は3.1％に対し2％から4％である」とのこと。
それで、約束の時間に売り出した時点でWayfair株は5.9％下落して43.28ドルになっていた。
- 3つの買い材料株
NeedhamがWayfairについて
アナリストのバーニー・マクターナン氏は、株価予測を50ドルに維持し、Buyの格付けも継続すると発表しました。
Wayfairは2025年の家具市場のフェーズ的回復の機会を提供しないと予想される低金利環境にさらされ続けています、とマクターナン氏は語ります。同氏は、企業の米国売上高が第4四半期に増加したという点を指摘し、「これは鼓舞材料であり、また、彼らが引き続きシェア獲得を推し進める能力を持っているという点を示しています」とも述べています。
Wayfairは依然としてマクロの回復を待ちながら財務的なディシプリンを維持し続けていると、マクターナン氏は述べています。同氏は、同社は「住宅市場の回復の影響を受けるべき企業」であると書き綴りました。
Piper SandlerがWayfairについて
アナリストのピーター・キース氏は、株価予想を58ドル、Overweightの格付けも維持しました。
Keith氏によると、Wayfairは売上予想を上回る結果を出しましたが、EBITDAは広告費の増加によって期待を下回りました。同社は今後数四半期で、インフルエンサー広告により利益を上げると期待しています。
マネジメントは、第1四半期の調整後EBITDAマージンを2％〜4％と見込んでおり、これはコンセンサスの予想である3.1％をわずかに下回る予想となっています。Keith氏は「私たちは、Wayfairが引き続き市場シェアを獲得し、EBITDAマージンを拡大し続けると信じており、そのいずれもが産業の成長を加速させるはずだ」と記しています。
W銘柄の株価行動：発表時点では、Wayfairの株価は金曜日に大幅な下落を見せており、43.28ドルになっています。
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