マイクロソフト（Microsoft）についての業界比較について
投資家や業界関係者にとっては、企業を注意深く評価することが重要です。この記事では、重要な財務指標、市場地位、成長見通しを分析することで、マイクロソフト（Microsoft）（NASDAQ：MSFT）をソフトウェア業界の主要な競合他社と比較します。
マイクロソフトの概要
マイクロソフトはエンドユーザーおよびエンタープライズ向けのソフトウェアを開発し、ライセンス供与を行っています。同社はWindowsオペレーティングシステムやOffice生産性スイートで知られています。同社は3つの同規模な大きなセグメントに分かれています。生産性とビジネスプロセス（従来のMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャおよびプラットフォームサービスの提供Azure、Windows Server OS、SQL Server）、さらにはパーソナルコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、およびSurfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）がそれです。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 31.63 | 9.64 | 11.20 | 8.17% | 3,679 | 4,783 | 12.27% |
| Oracle Corp | 40.28 | 33.52 | 8.53 | 25.66% | 575 | 997 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 134.64 | 19.79 | 17.48 | 4.06% | 62 | 233 | 21.34% |
| Palo Alto Networks Inc | 105.93 | 19.47 | 15.51 | 4.35% | 41 | 166 | 14.29% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 745.57 | 30.63 | 25.42 | -0.57% | 5 | 76 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 47.38 | 55.13 | 13.88 | 43.82% | 66 | 135 | 17.31% |
| Gen Digital Inc | 26.75 | 7.82 | 4.38 | 7.48% | 45 | 79 | 4.01% |
| Monday.Com Ltd | 477.16 | 14.32 | 15.95 | 2.3% | -2 | 23 | 6.76% |
| Dolby Laboratories Inc | 30.03 | 3.12 | 5.99 | 2.72% | 11 | 32 | 13.13% |
| CommVault Systems Inc | 44.38 | 25.78 | 8.08 | 3.9% | 2 | 21 | 21.13% |
| QXO Inc | 21.60 | 1.11 | 19.68 | -0.21% | -3 | 1 | -2.0% |
| Qualys Inc | 28.22 | 10.03 | 8.07 | 9.49% | 5 | 13 | 10.11% |
| SolarWinds Corp | 28.56 | 2.24 | 4 | 5.26% | 7 | 19 | 6.14% |
| Progress Software Corp | 35.27 | 5.37 | 3.20 | 0.27% | 5 | 18 | 21.47% |
| Teradata Corp | 20.22 | 16.69 | 1.32 | 19.38% | 6 | 24 | -10.5% |
| N-able Inc | 50.45 | 2.47 | 4.14 | 1.44% | 3 | 10 | 8.25% |
| 平均 | 122.43 | 16.5 | 10.38 | 8.62% | 55 | 123 | 11.24% |
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マイクロソフトを分析することで、以下のような動向が示唆されます：
-
株価収益率（P/E）は31.63となっており、業界平均0.26倍よりも低く、市場参加者にとって潜在的な価値を示しています。
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現在のブックバリュー（P/B）比は9.64で、これは業界平均の0.58倍、つまり業界平均よりもかなり低いことを示しており、潜在的な低評価を示しています。
-
11.2の比率で売上高額倍率（P/S）が比較的高く（業界平均の1.08倍）、このことから見て、売上業績に基づくとこの株は過大評価されているかもしれません。
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自己資本利益率（ROE）は8.17%で、これは業界平均より0.45%低い数字になっており、株主資本を利益に変える効率が悪い可能性が示唆されています。
-
業界と比較して、マイクロソフトには3,6790億ドルのより高い営業利益率があり、これは業界平均の66.89倍を上回っており、利益がより多く、堅実なキャッシュフローが生成されていることを示しています。
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総利益が4,7830億ドルで、この数字は業界平均の38.89倍を示しており、企業はより強い利益性を示し、その主要業務からより多くの利益を上げています。
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売上成長率が12.27%で、これは業界平均の11.24%を上回っており、同社は堅実な販売の拡大と市場シェアの獲得を実現しています。
負債対自己資本比
負債対自己資本比（D/E比）は、会社の自己資本と資産価値に対する債務の割合についての洞察を提供します。
業界比較における負債対自己資本比の考慮は、企業の財務健全性とリスクプロファイルについての簡潔な評価を可能にし、投資家の情報に基づく意思決定を支援します。
負債対自己資本比の観点から、マイクロソフトは負債対自己資本比に関してはトップ4の競合他社と比較してより強い財務基盤を持っているという洞察が得られます：
-
トップ4の競合他社と比較して、マイクロソフトはより低い負債対自己資本比（0.21）を示しており、財務的な立場が強いことを示しています。
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これは、同社が債務調達に頼っていないことを示しており、債務と自己資本のバランスがより良好であるということです。投資家にとっては、これはポジティブな属性と見なされることができます。
まとめ
低いP/E、P/B比から、マイクロソフトの株価がソフトウェア業界の競合他社に比べて低評価されている可能性が示唆されます。ただしP/S比が高いことから、市場はマイクロソフトの売上高をより高く評価しているという点に留意する必要があります。利益性の観点からは、高いEBITDAと総利益率にもかかわらず、低いROEは懸念される点かもしれません。高い売上成長率は、マイクロソフトの将来に対する業界内での見通しにプラスの影響を与えています。
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