ビジネスの世界では、投資家や業界のエキスパートたちにとって、会社の徹底的な分析が不可欠である。この記事では、重要な金融指標、市場地位、成長の可能性を分析し、投資家に有益な情報を提供し、業界内での企業のパフォーマンスについて深い理解をもたらしたいと考えている。Amazon.com (NASDAQ:AMZN)の大手競合他社との比較を通じて、業界を通して同社のパフォーマンスを理解することが本稿の目的である。
Amazon.comのバックグラウンド
Amazonは、第三者販売者向けのオンライン小売先行型プラットフォームであり、小売ビジネス関連の売上収益が約75%を占めている。Amazon Web Services（AWS）によるクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他の提供品（15%）がこれに続き、広告サービス（5％から10％）とその他の部分が続いている。国際セグメントは、AmazonのAWS売上の25%から30%を占め、ドイツ、英国、日本をリードしている。
| 企業 | P/E（株価収益率） | P/B（株価純資産倍率） | P/S（株価売上高倍率） | ROE（自己資本利益率） | EBITDA（10億ドル単位） | 粗利益（10億ドル単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 48.09 | 9.13 | 3.88 | 6.19% | 320.8 | 310.0 | 11.04% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 17.65 | 1.55 | 1.60 | 4.64% | 540.2 | 924.7 | 5.21% |
| PDD Holdings Inc | 9.98 | 3.66 | 2.90 | 9.38% | 291.8 | 596.5 | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 61.36 | 21.91 | 4.80 | 10.37% | 72.0 | 244.0 | 35.27% |
| JD.com Inc | 11.76 | 1.68 | 0.37 | 5.22% | 159.2 | 450.4 | 5.12% |
| Coupang Inc | 40.08 | 9.79 | 1.42 | 1.74% | 28.0 | 227.0 | 27.2% |
| eBay Inc | 16.03 | 5.62 | 3.16 | 11.59% | 95.0 | 185.0 | 3.04% |
| MINISO Group Holding Ltd | 24.47 | 5.78 | 3.99 | 6.68% | 88.0 | 203.0 | 19.29% |
| Vipshop Holdings Ltd | 6.54 | 1.36 | 0.49 | 2.76% | 147.0 | 496.0 | -9.18% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 34.99 | 4.46 | 3.22 | 2.24% | 6.0 | 21.0 | 7.79% |
| Dillard’s Inc | 11.45 | 3.60 | 1.07 | 6.37% | 21.0 | 63.0 | -3.53% |
| Macy’s Inc | 27.30 | 1.11 | 0.20 | 0.66% | 29.0 | 204.0 | -3.79% |
| Nordstrom Inc | 15.30 | 4.04 | 0.27 | 4.75% | 30.0 | 131.0 | 4.34% |
| Savers Value Village Inc | 22.70 | 3.86 | 1.15 | 5.09% | 7.0 | 22.0 | 0.53% |
| Kohl’s Corp | 6.44 | 0.42 | 0.10 | 0.58% | 28.0 | 157.0 | -8.49% |
| Groupon Inc | 16.30 | 11.19 | 0.84 | 34.72% | 3.0 | 10.0 | -9.48% |
| 平均 | 21.49 | 5.34 | 1.71 | 7.12% | 6.98 | 14.45 | 7.84% |
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Amazon.comの分析を通じて、以下のトレンドを特定できる。
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現在の株価収益率（P/E）は48.09で、業界平均より2.24倍も高く、株価が市場の評価感からプレミアム価格で取引されていることを示している。
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Amazon.comは自己資本純資産比率（P/B）が9.13と、業界平均を1.71倍も超える高水準で推移しており、純資産価値に対するプレミアム価格で取引されている可能性がある。
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売上高に対する株価売上高比率が3.88と比較的高く、これは業界平均の2.27倍で、売上パフォーマンスに基づき過大評価される可能性がある。
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自己資本利益率（ROE）は6.19%で、業界平均より0.93%低く、自己資本を活用して利益を生む際の潜在的な非効率性を示している。
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税引き前利益、税金、減価償却、償却前利益（EBITDA）が3208億ドルとなり、業界平均（698億ドル）の4.6倍以上で、同社は収益性の高さと、強い収益性を持つ現金フローの形成を示している。
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同社の粗利益は3100億ドルで、業界平均を215億ドル（2.15倍）上回っており、このことは同社のコアオペレーションからの収益性と利益の高さを示している。
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同社の率は11.04%で、業界平均（7.84%）を上回っている。
負債比率
負債対資本比率（D/E）は、企業の財務構造とリスクプロファイルを評価するための重要な指標である。
業界比較の観点から負債対資本比率を考慮することで、企業の財務状況とリスクプロファイルについて簡潔に評価し、情報の元にした意思決定を行うのに役立つ。
負債対資本比率を基準に見ると、Amazon.comは負債対資本比率トップ4のライバル企業と比較して、以下の洞察が得られる。
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負債対資本比率を考慮すると、Amazon.comはトップ4の競合他社と比較して、財務面での地位が強くなっている。
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これは、同社が負債と自己資本のバランスが良い状態で、負債対資本比率が0.52ということであり、投資家にとってはポジティブな側面とみなされるだろう。
要点
株価収益率、自己資本純資産比率、株価売上高比率に関して、Amazon.comは小売先行型全般の業界内での競合他社と比較して、過大評価されていると見なされる。これは、P/E、P/B、P/S比率が高いことによって示されている。ROE、EBITDA、粗利益、売上成長率に関しては、Amazon.comのパフォーマンスは業界のライバル企業に比べて相対的に低い。低いROEは低い収益性を示唆しており、一方で高いEBITDA、粗利益、売上成長率はオペレーションの強力なパフォーマンスと成長の可能性を示している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされました。
