ビジネス界の激動の中で、投資家や業界専門家にとって企業の徹底的な分析は不可欠だ。今回の記事では、Amazon.com（NASDAQ:AMZN) の広範な小売業の主要な競合他社との比較を行う。私たちの目的は、金融指標、市場ポジション、成長見通しを詳しく調査し、投資家に貴重な情報を提供し、業界内でAmazonの業績を明らかにすることだ。
Amazon.comの概要
Amazonは第三者売り手向けのオンライン小売業およびマーケットプレースのリーディング企業である。小売関連収益が総収益の約75%を占め、Amazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他のサービス（15%）、広告サービス（5〜10%）、その他の収益が残りを占める。AWS以外の売上高のうち国際部門が占める割合は25%から30%で、売上高はドイツ、英国、日本がトップだ。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 粗利益（10億ドル） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 44.41 | 8.43 | 3.58 | 6.19% | 32.08 | 31.0 | 11.04% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 17.52 | 1.54 | 1.59 | 4.64% | 54.02 | 92.47 | 5.21% |
| PDD Holdings Inc | 9.78 | 3.59 | 2.84 | 9.38% | 29.18 | 59.65 | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 74.85 | 26.73 | 5.85 | 10.37% | 0.72 | 2.44 | 35.27% |
| JD.com Inc | 11.36 | 1.62 | 0.36 | 5.22% | 15.92 | 45.04 | 5.12% |
| Coupang Inc | 44.31 | 10.83 | 1.57 | 1.74% | 0.28 | 2.27 | 27.2% |
| eBay Inc | 16.40 | 5.75 | 3.24 | 11.59% | 0.95 | 1.85 | 3.04% |
| Dillard’s Inc | 11.61 | 3.64 | 1.09 | 6.37% | 0.15 | 0.58 | -4.19% |
| Vipshop Holdings Ltd | 6.26 | 1.30 | 0.47 | 2.76% | 1.47 | 4.96 | -9.18% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 30.76 | 3.89 | 2.82 | 3.14% | 0.08 | 0.22 | 12.41% |
| MINISO Group Holding Ltd | 17.50 | 4.06 | 2.85 | 6.26% | 0.79 | 1.77 | 24.08% |
| Macy’s Inc | 24.45 | 1.02 | 0.19 | 3.53% | 0.44 | 2.16 | -3.48% |
| Nordstrom Inc | 14.23 | 4.26 | 0.27 | 4.75% | 0.4 | 1.49 | -11.04% |
| Kohl’s Corp | 6.86 | 0.45 | 0.10 | 0.58% | 0.35 | 1.6 | -0.59% |
| Savers Value Village Inc | 20.54 | 3.49 | 1.04 | 5.09% | 0.07 | 0.22 | 0.53% |
| Groupon Inc | 13.25 | 9.09 | 0.68 | 34.72% | 0.03 | 0.1 | -9.48% |
| 平均 | 21.31 | 5.42 | 1.66 | 7.34% | 6.99 | 14.45 | 7.95% |
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Amazon.comの分析では、以下のような傾向が明らかになった。
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現在の予想株価収益率（P/E）は44.41と、業界平均より2.08倍高い水準であり、株価が市場のセンチメントの下でプレミアムレベルで価格設定されていることを示している。
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純資産に対する株価/純資産（P/B）比が8.43と、業界平均の1.56倍に上昇しているため、実質的に会社の株価が純資産に対して過大評価されている可能性がある。
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売上高に対する株価/売上高（P/S）比が3.58と、業界平均の2.16倍という比率のため、この株価が売上業績に基づいて過剰評価されている可能性がある。
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業界平均から1.15%低い6.19%の株主資本利益率（ROE）を持つことで、この会社は利益を上げるために資本を効率的に活用するというポテンシャルに若干の無駄を生じている可能性が示されている。
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会社の発表した利息、税金、減価償却、および経常利益（EBITDA）は320.8億ドルで、これは業界平均の4.59倍を上回り、強力な利益を示し、堅牢なキャッシュフローを生み出していることを示している。
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粗利益が310.0億ドルに上昇しており、これは業界平均の2.15倍を示しており、会社はその中核事業から強力な収益と利益を上げている。
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売上高が11.04%になっており、これは業界平均の7.95%を上回る数字となっており、これにより、会社は堅調な売上拡大と市場シェアの拡大を実証している。
負債比率
企業が資産や事業を資金調達するために使用する債務と株式の割合を示すのが債務比率（D/E比）だ。
業界比較における債務比率を考慮することで、会社の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することができます。これは正しい意思決定をする上で役立つ。
債務比率の観点から、Amazon.comは上位4社と比較して評価することができ、結果は以下の通りだ。
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上位4社の中でAmazon.comは優れた財務状態を維持しており、債務比率は0.52と低い。
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これは、会社が債務金融に頼らず、債務と株式のバランスをより適切な形で維持していることを示しており、これは投資家にとって肯定的に受け取られるだろう。
重要なポイント
Amazon.comの場合、P/E、P/B、P/Sの比率は、Broadline Retail業界の競合他社と比較してすべて高い。つまり、この株は過大評価されている可能性がある。低いROEは、Amazon.comが株主資本で十分な利益を上げていないことを示している。しかし、高いEBITDA、粗利益、および売上成長率は、Amazon.comが業界内での業務効率と収益制度の面で優れた実績を持つことを示している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、エディターによってレビューされました。
