(編集者の注：ベンチマーク追跡ETFの将来価格とヘッドラインは物語の中で更新された。)
米国株の先物は木曜日の急落の後、金曜日に利益と損失の間で変動した。主要ベンチマーク指数の先物はまちまちだった。
木曜日にS&P 500指数は、月曜日に数か月ぶりに割り込んだ50日移動平均線（DMA）を下回った直後に、6,550ドルのサポートラインを下回った。
投資家は、9月の予想以上に高い雇用報告を消化した。9月の非農業部門雇用者数は11万9,000人増加し、経済学者の予測の2倍以上の5万人を超えた。来月利上げ緩和の期待はさらに削られた。
一方、10年物米国債の利回りは4.08％で、2年物は3.53％だった。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、市場は連邦準備制度が12月の会合で利上げをしない可能性を66.9％織り込んでいる。
| 先物 | 変化 (+/-) |
| ダウ | 0.28% |
| S&P 500 | -0.14% |
| ナスダック100 | -0.47% |
| ラッセル2000 | -0.09% |
S&P 500指数とナスダック100指数をそれぞれ追跡するSPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE:SPY）とInvesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）は、金曜日のプレマーケットで低下した。SPYは0.30％下落し、650.54ドルとなり、QQQは0.61％下落し、582.12ドルとなった。Benzinga Proのデータによると、
注目株
ニュー・フォートレス・エナジー
- ニュー・フォートレス・エナジー（NASDAQ:NFE）は、信用契約を延長し流動性要件を撤廃することによる債務再編で処理を進めたため、金曜日のプレマーケットで19.86％上昇した。
- BenzingaのEdge Stock Rankingsによると、NFEは成長ランキングが低く、短期、中期、長期のすべてで弱い価格傾向を維持している。追加のパフォーマンスの詳細はこちらで入手可能である。
ギャップ
- ギャップは、強気の第3四半期の財務実績を発表し、2025年度の売上高見通しを予想を上回る水準に引き上げたため、3.86％上昇した。
- GAPは、短期、中期、長期のすべてで強い価格傾向を維持し、強いクオリティランキングを獲得している。BenzingaのEdge Stock Rankingsによる追加パフォーマンスの詳細はこちらで入手可能である。
エラスティックNV
- エラスティックNV（NYSE:ESTC）は、堅調な決算を発表し、今四半期および通年の見通しを発表したにもかかわらず、12.21％急落した。
- BenzingaのEdge Stock Rankingsによると、ESTCは中程度の成長ランキングで、短期、中期、長期のすべてで弱い価格傾向を維持している。追加情報はこちらで入手可能である。
Veevaシステムズ
- Veevaシステムズ（NYSE:VEEV）は、木曜日の取引終了後に第3四半期の好調な決算を発表したにもかかわらず、6.69％下落した。通年の収益と売上高の見積もりをアナリストの推定を上回る水準に引き上げた。
- 短期、中期、長期のすべてで弱い価格傾向を維持しており、強い成長ランキングを獲得している。追加パフォーマンスの詳細はBenzingaのEdge Stock Rankingsによると、こちらで入手可能である。
イントゥイット
- イントゥイットは、予想を上回る第1四半期の財務実績を発表した後、3.23％上昇した。第2四半期の売上高は14％から15％の成長を見込んでいる。第2四半期の調整後の収益は3.63ドルから3.68ドルの範囲で予想している。アナリストの予想は3.83ドルだった。
- INTUは、堅調なクオリティランキングで、短期、中期、長期のすべてで弱い価格傾向を維持している。追加パフォーマンスの詳細はBenzingaのEdge Stock Rankingsによると、こちらで入手可能である。
前回のセッションからの手がかり
木曜日は情報技術、一般消費財、工業株が大きく下落し、ほとんどのS&P 500セクターがマイナスで取引を終えたが、生活必需品は上昇して取引を終えた。
| 指数 | パフォーマンス (+/-) | 値 |
| ナスダック総合 | -2.15% | 22,078.05 |
| S&P 500 | -1.56% | 6,538.76 |
| ダウ | -0.84% | 45,752.26 |
| ラッセル2000 | -1.82% | 2,305.11 |
アナリストの見通し
ウェルズ・ファーゴ投資研究所のシニアグローバル市場ストラテジストであるスコット・レンは、近い将来のボラティリティの可能性にもかかわらず、2026年まで株式市場の見通しは楽観的であると述べている。
12月の「サンタクロースラリー」の歴史的な可能性を認めつつ、レンは投資家心理よりもファンダメンタルズを強調し、現在の評価に関して「その心理に現実味が加わることも必要な場合がある」と述べた。
根本的にはレンは強気であり、「今後13ヶ月で株価上昇を見込んでいるか？ はい、その通りである」と述べている。
来年は規制緩和、税還付、そして2026年に連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを緩和すると予想されることから、「経済の加速化」を予測している。このポジティブな背景が、レンの2026年末のS&P 500指数の目標値である7,400～7,600ドルの基盤となっている。
この機会を活かすために、レンは割高なテクノロジーセクターの縮小と、AIインフラの成長により恩恵を受ける金融および工業セクターへの再投資をアドバイスしている。
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今後の経済指標
投資家が金曜日に注目するのは以下の通り。
- 連邦準備制度理事会の理事マイケル・バーが米国時間午前8時30分に、理事兼副議長のフィリップ・ジェファーソンが午前8時45