ビジネスのダイナミックで独走的な世界では、投資家や業界の専門家にとって、企業の徹底的な分析が不可欠です。この記事では、Amazon.com（NASDAQ:AMZN）とそのブロードライン小売業界での主要な競合他社を詳しく比較し、鍵となる財務指標、市場地位、成長の可能性を細かく検証することで、投資家にとって有益な洞察を提供し、同業界内での同社のパフォーマンスを明らかにします。
Amazon.comの背景
Amazonは、第三者の販売者向けオンライン小売業およびマーケットプレイスのリーディング企業です。小売関連の売上が約75％を占め、Amazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他の提供サービスが続きます（15％）、広告サービス（5％から10％）、その他の売上が残りの金額を占めます。国際セグメントはAmazonのAWS以外の売上の25％から30％を占め、ドイツ、英国、日本が最大の市場です。
| 会社 | PER（株価収益率） | PBR（実態株価純資産倍率） | PSR（株価売上高倍率） | ROE（自己資本利益率） | EBITDA（純利益＋利息＋税金＋減価償却前利益） | 粗利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 38.39 | 7.87 | 3.57 | 7.34% | 385.5億ドル | 373.7億ドル | 10.49% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19.30 | 2.28 | 2.39 | 5.01% | 590億ドル | 1176.3億ドル | 7.61% |
| PDD Holdings Inc | 11.23 | 4.12 | 3.26 | 9.38% | 291.8億ドル | 596.5億ドル | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 56.30 | 24.72 | 5.18 | 15.3% | 96億ドル | 275億ドル | 37.42% |
| JD.com Inc | 13.51 | 1.93 | 0.42 | 5.22% | 159.2億ドル | 450.4億ドル | 5.12% |
| Coupang Inc | 296.25 | 10.43 | 1.43 | 3.76% | 44億ドル | 249億ドル | 21.4% |
| eBay Inc | 16.39 | 5.85 | 3.15 | 12.84% | 76億ドル | 186億ドル | 0.66% |
| Vipshop Holdings Ltd | 7.95 | 1.47 | 0.57 | 6.31% | 14.7億ドル | 496億ドル | 60.69% |
| MINISO Group Holding Ltd | 20.98 | 4.96 | 3.42 | 6.68% | 88億ドル | 203億ドル | 19.29% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 30.82 | 3.92 | 2.84 | 2.24% | 6億ドル | 21億ドル | 7.79% |
| Dillard’s Inc | 10.57 | 3.44 | 0.95 | 11.41% | 21億ドル | 63億ドル | 41.38% |
| Nordstrom Inc | 15.37 | 4.06 | 0.27 | 4.75% | 30億ドル | 131億ドル | 4.34% |
| Macy’s Inc | 23.52 | 0.96 | 0.17 | 0.66% | 29億ドル | 204億ドル | -2.68% |
| Kohl’s Corp | 5.14 | 0.33 | 0.08 | 0.58% | 28億ドル | 157億ドル | -8.49% |
| Savers Value Village Inc | 44 | 2.82 | 0.81 | -0.44% | 4億ドル | 22億ドル | 5.02% |
| Groupon Inc | 16.12 | 11.06 | 0.83 | 34.72% | 3億ドル | 10億ドル | -9.48% |
| Hour Loop Inc | 37.20 | 9.77 | 0.46 | 7.3% | 0.0ドル | 2億ドル | 6.6% |
| 業界平均 | 39.04 | 5.76 | 1.64 | 7.86% | 6.86 | 15.16 | 15.06% |
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Amazon.comの分析から以下のようなトレンドを推し量ることができます：
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38.39というPER（株価収益率）は、業界平均よりも0.98x低い数字であり、このことは同社の株に対する潜在的な過小評価を示唆しています。
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同社のPBR（実態株価純資産倍率）は7.87で、業界平均より1.37x高い数字を示しているため、実質価値に対してプレミアムがかかっている可能性があります。
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同社のPSR（株価売上高倍率）は3.57となっており、業界平均よりも2.18x高い数字を示しています。このことから、同社の売上パフォーマンスに対する過大評価の可能性があると言えるでしょう。
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同社のROE（自己資本利益率）は7.34%で、業界平均より0.52%低い数字になっています。これは、潜在的な利益の低下を示しており、これにはさまざまな要因が関係している可能性があります。
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同社の純利益＋利息＋税金＋減価償却前利益（EBITDA）は385.5百億ドルで、業界平均より5.62x高い数字を記録し、より強力な利益と強力なキャッシュフロー生成を示しています。
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また、粗利益が373.7百億ドルと、業界平均より2.47x高い数字を記録していることから、同社はより強力な収益性と、コア事業からの利益が高いことを示しています。
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同社の売上成長率は10.49%ですが、業界平均は15.06%と大きく下回っています。このことから、同社の売上パフォーマンスの潜在的な減少を示しています。
負債比率
同社の負債比率は、業界全体の中で同社の債務構造とリスクプロファイルを評価するための重要な指標です。
業界の比較で債務比率を考慮することで、企業の財務健全性とリスクプロファイルを的確に評価し、より賢明な意思決定を行うのに役立ちます。
債権の比率に基づいてAmazon.comを上位4つの競合他社と比較すると、以下のような洞察が得られます。
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債務比率を比較すると、Amazon.comは上位の4つの競合他社に比べて財務的に強い立場にあります。
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同社の債務比率は0.46となっており、このことは同社の資産に対する債務の比率が低いということを示しています。
要点
Amazon.comは、PERが同業他社に比べて低く、これは同株に潜在的な過小評価を示しています。一方、PBRが高いことから、投資家には同社の実態価値に対してプレミアムを支払う意思があることがわかります。PSRも高いものの、市場価値に対しての売上が強いことを反映した指標です。一方で低いROEは、同社の利益性が同業他社に比べて低いことを示しています。また、高いEBITDAと粗利益は、同社の強力な運用業績を示し、低い売上成長率は、ブロードライン小売業界の同業他社と比較して、同社の業務拡大が遅いことを示しています。
本記事はBenzingaの自動生成コンテンツエンジンによって作成され、編集者によってレビューが行われています。
