Goldman Sachs（ゴールドマン・サックス）のアナリスト、カシュ・ランガン氏は、ServiceNow Inc（NYSE:NOW）の株に1200ドルの株価予測と「売り」の格付けを繰り返した。
アナリストは、2025年の見通しの中で指摘されたように、その会社は20％の持続可能な成長のポテンシャルを持つトップティアのソフトウェアリーダーとして維持している。
アナリストは、会社が最低+21.7％の額定通貨/通貨ペアでのサブスクリプション収益、コンセンサスに合致するものと、+21.5％の額定通貨/通貨ペアでのcRPOの成長、コンセンサスの見通し21.4％に対し21.5%の成長を期待している。
株価は第24決算のリリース以来24％上昇し、ナスダックの9％の上昇を上回っており、一貫した業績予想を上回る結果に投資家の楽観主義が反映されており、さらにはジェネレーションAIの収益の増加と強力なマーケティング戦略が担当されている。
注目すべき指標には、1,000万ドル以上の96件の取引（前年同期比で16%増）と、前四半期の4件に対して6件の1,000万ドルを超える取引が含まれるとアナリストは語った。
アナリストによれば、cRPOの成長とRPOの加速成長が会社の持続的な拡大の強固な基盤を築くことによって、2024決算のAIの成長にはさらに2ポイントの動機がある。AIが導入されるとAIのコントリビューションに対して投資家が肯定的に反応し、トップ20の取引のうち18件が7件以上の製品を含む企業の多様性のある成長軌道を支える。
アナリストによれば、米ドルが最近強さを見せているにも関わらず、第四四半期のcRPOと収益に対する為替の恩恵は20ベーシスポイントにすぎず、最初に予測された120ベーシスポイントに比べて、2025財政年度の成長に対するFXの影響は110ベーシスポイント/約1億2000万ドルのベースに留まるとアナリストは推定している。
アナリストの見解では、ServiceNowは景気後退中でさえも耐性を持つビジネスのポテンシャルを持っている。同社はITサービス管理と運用の独自のミックスを提供しており、これらは同社の収益の約70〜75％を占めている。
IT部門が狭まる予算内でますます影響力を持つようになる中、このコアオファリングは特に防御的であると考えられます。
同社のポートフォリオの残りの部分は、従業員、顧客、およびクリエイターのワークフローに焦点を当てており、成長戦略がより積極的です。したがって、このポートフォリオは同社がより多くの市場シェアを獲得できるようになっています。
短期間のマクロ経済の挑戦にもかかわらず、同社の長期的な成長見通しは強く、収益は350億ドルに達する可能性があり、マージンも40％を超える可能性があるとアナリストは指摘しています。
株価動向： 月曜日の最後の時点でNOWの株は1,135.55ドルで0.94%上昇して取引している。
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