Piper Sandlerのアナリスト、Arvind Ramnani氏は、Clearwater Analytics Holdings Inc（NYSE:CWAN）の株式の評価をネートラル（Neutral）からオーバーウェイト（Overweight）に引き上げ、28.00ドルから36.00ドルへと株価予測を引き上げた。
CWANの第4四半期の業績は、1億2650万ドルの売上であり、これはストリートが予測する1億2030万ドルを上回っており、21.5％増のストリートの予想に対し、27.7％の増収となった形だ。
アナリストは、CWANの第4四半期の業績が売上と利益率の両面で期待を上回っていると指摘。 年間再現収益率（ARR）は前年比25％増、純紹介収益率（NRR）は116％を記録し、これは第3四半期の114％のNRRから好調に推移し、また2024年度の115％の目標を上回っている。
調整後のEBITDAも予想を上回り、第24事業年度4分の33.0％の利益率で3850万ドルの予想を3320万ドル上回る形となった。
Non-GAAPの1株当たり利益は13セントで、コンセンサスをわずかに上回っており、1株当たり利益は前四半期の1セント、前年同期の3セント増となった。
Enfusionの買収は第2四半期に確定する見込みで、この時点でアナリストは、合併後の売上の見積もりを調整するとのことだ。
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アナリストによると、合併によって、現在のクライアントの利用率が向上し、新しい見込み客の獲得率も向上する強力な価値機会が発生するだろう。
アナリストの見解では、CWANのサービス範囲の拡大は同社の競争力を強化し、クロスセリングとアップセリングの可能性が広がり、コストのシナジー効果も生じるとのこと。
同社は2025年度の売上高見通しを、ストリートの予測が5333万ドル（18.0％増）に対し、5355万ドルから5420万ドル（約19％～20％増）としている。
また、調整後のEBITDA見通しは、1802万ドル（33.8％の利益率）のコンセンサスの予想を上回る、1億8200万ドルから1億8500万ドル（約34％の利益率）となっている。
Clearwaterの予備的な2025年度のガイダンスは、現在のコンセンサスをわずかに上回るものの、アナリストはこの初期予想を保守的なものと考えている。
アナリストが上方修正した36ドルの株価予測は、2025事業年度の5350万ドルの売上予想（アナリストの以前の2025事業年度の売上予想5350万ドルから13倍）を、2026事業年度の6510万ドルの売上予想（アナリストの以前の2026事業年度の売上予想6510万ドルから14倍）に基づいている。
株価の変動： 株価は前回調査時点で12％高の30.29ドルで取引を終えた。
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