土曜日、アリババ・グループ・ホールディング (NYSE:BABA) は、即日配送の利用件数が8000万件という自己記録を破った。中国の高額なクイックデリバリー市場において、美団 (OTC:MPNGF) (OTC:MPNGY) と JD.com (NASDAQ:JD) との競争が激化した。
情報（SCMP）が月曜日に報じたところによれば、アリババはその後、自社のユーザーを引きつけるために特典と割引を積極的に提供している。
アリババの新しい即時コマースブランド「タオバオ・シャンゴウ」は、1週間で15%の利用者数の伸びにより、その日のアクティブユーザー数が2億3000万人に達すると発表した。同ブランドは7月5日も8000万の配送件数を達成したと発表している。
土曜日には、美団、タオバオ、Ele.me、そしてJD.comを含むプラットフォームが、国内全般にわたる買い物の在り方を再構築する大規模なキャンペーンの一環として、現金補助金と促進プログラムを発表した。
無料でミルクティーなどの商品を提供することで、多くの実店舗はオンライン注文の洪水のためにターンアウトを止めなければならず、小売りのダイナミクスが変化しつつあるというシグナルが出ている。
美団は、ユーザーが無料でミルクティーを入手できるクーポンを配布し、タオバオは188元（約26ドル）の割引商品（ミルクティーや朝食など）のクーポンを提供した。また、商品購入金額が18.80元を超える場合に使用できる18.80元のクーポンもリリースされた。
金曜日、JD.comは、毎晩6時から翌2時まで、1人当たり16.18元の固定価格で10万個のザリガニの注文を販売すると発表した。その結果、土曜日に同社の即時小売プラットフォームは1億5000万の注文で新記録を打ち立てた。
アリババは、来年までに消費者および加盟店を対象とした500億元（70億ドル）の補助金プログラムを立ち上げ、即日配送の取り組みを強化している。6月には、美団とJD.comに対抗するため、アリババは自社の主要なコアコマースユニットにエレ・メとフリギーを統合した。
Jefferiesによると、アリババは現在、食品配達、インスタントコマース、小売の統一を図り、クロスプラットフォームのシナジーを引き出している。同社は、5月の時点での1日のインスタントデリバリーの注文が1億件から2億件に倍増するのに、タオバオインスタントコマースが大いに貢献していると述べた。
価格競争は損害を与えている
一方で、中国で激化している食品配達サービスの価格競争は、3月以来27%の下落を記録し、香港に上場している株式の市場価値を1000億ドル削減した。これは、同社のテック企業を相手にした株価の下落率のほぼ2倍の数字である。ブルームバーグが金曜日に報じたところによれば。
ゴールドマン・サックスは、アリババが2026年6月に終了した12か月間で、食料品配達事業で410億元（57億ドル）の損失を計上する可能性があるとブルームバーグに語った。この損失額は、同社の前の財務年度の純利益の約3分の1に相当する。
アナリストのCharlene Liuを含むHSBCのアナリストは、今週、食品配達とインスタントコマースに対する積極的な支出が利益に大きな影響を与えているとして、アリババの株価目標を15%下方修正した。
そして、同社の株式とは逆に、利益率の見通しが改善される可能性があると同時に、現在の評価レベルが株価を下支えする可能性があるとUOBケイ・ヒアン・ホールディングスのJulia Panはブルームバーグに語った。
それでも、警戒は必要である。フランクリン・テンプルトンのポートフォリオマネージャー、ニコラス・チュイは、利益配分が市場シェアのために犠牲になる価格競争は、特定の株式に魅力を持たせない可能性があるとブルームバーグに警告した。
月曜日にSCMPが報じたところによれば、2月にJD.comが食品配達市場に参入したことで、競争が激化した。JD.comは、美団の支配権を目指し、同市場に対して積極的な補助金を提供している。 Bocom Internationalによると、2024年現在、美団は市場の65%を、エレ.メは33%を支配しており、その他のプラットフォームは合わせて2%となっている。
株価の動き： 最終確認時の月曜日のプレマーケット取引で、BABA株は前場終値比1.47%高の108.29ドルで取引している。