億万長者の投資家でブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオは、経済の将来について厳しい警告を発した。彼はスティーブン・バートレットとのポッドキャスト番組「very, very dark times」に出演し、米国や英国など主要な西側諸国の不確実な未来を警告した。
レイ・ダリオ、投資家の不確実性対処を支援
持続不可能な債務水準、深刻な国内政治の分裂、そして高まる地政学的緊張を挙げ、ダリオは自身の成功はこうした変動を乗り越えたことに基づいていると強調し、賭けを「分散」することを学ぶのが最も重要な鍵だと述べた。
残りの株式を売却しブリッジウォーターの取締役を辞任した元ヘッジファンドマネージャーは、最近のポッドキャストインタビューで、自身の悲観的見解を率直に表した。米国または英国の将来について楽観的かと質問された際、ダリオは単純に「ノー」と答えたのだ。
ダリオはアメリカを「リスクの高いゲーム」をしていると特徴づけ、その具体的な例として金融負債の増大を指摘した。「リスクのリストを見ていくと、アメリカは確実にあのえーと債務マネー経済の問題を抱えている」とダリオは説明し、その問題が同国を不安定な未来に追いやる主な要因の一つであると特定した。
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「利口なウサギは穴を三つ持つ」
差し迫った不確実性に対処するために、ダリオは個人に財務面と地理面での柔軟性を優先するよう促した。
彼は分散投資の意味を簡単な株式ポートフォリオ以上のものに例えるために、中国のことわざを共有した。「利口なウサギは穴を三つ持つ」ということで、すなわち「より良い場所に移動して、ひどい場所から脱出する能力を持つ」という意味だとダリオは説明した。
彼は主要な住居に資金を多く結びつけるなど、この柔軟性を制限する従来のアドバイスには注意を促し、「資本を移動させる能力が重要だ」と述べた。
この戦略の重要な信条は、流動性と機動性を維持することだ。この配分戦略の最終的な目標は、「リターンを減らさずにリスクを大幅に減らす」ことだとダリオは説明しており、この原則が彼の成功の基礎となっている。
なぜダリオは分散に慎重だったのか？
ダリオは、この哲学が自身のキャリア初期における壊滅的な市場の誤算の直後に形成されたことを明かした。
その痛みを伴う経験は、彼に最終的に財産を築く教訓を与えた。彼はこの失敗後、「リターンを減らさずにリスクを大幅に減らすために、賭けを分散させる方法を学んだ」と述べた。
ダリオはその単一の原則を、自身を「世界最大のヘッジファンドに導いた」転機だったと評した。
価格の動き
それぞれS&P 500指数とナスダック100指数を追跡するSPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE:SPY）およびInvesco QQQトラストETF（NASDAQ:QQQ）は月曜日に上昇した。SPYは0.47%高の666.84ドル、QQQは0.59%高の602.20ドルだった（Benzinga Proのデータによる）。
火曜日におけるダウ工業株30種平均、S&P 500、ナスダック100の先物はまちまちの結果となった。
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