急速な競争が繰り広げられるビジネス環境の中で、株式投資家や業界愛好家にとって包括的な企業分析を実施することは欠かせません。本稿では、金融指標、市場のポジション、そして成長性を分析することで、テクノロジー・ハードウェア・ストレージ＆周辺機器業界の主要な競合相手と比較してApple（NASDAQ：AAPL）を評価します。このインサイトにより投資家に価値ある情報を提供し、業界における同社の業績をより深く理解してもらうことが本稿の目的です。
Apple社概要
Appleは、世界最大の会社の一つで、消費者とビジネスをターゲットとする多岐にわたるハードウェアとソフトウェア製品のポートフォリオを有しています。同社のiPhoneは、同社の売り上げの大部分を占めており、Mac、iPad、Watchなどの他の製品も、それぞれが広範なソフトウェアエコシステムの中心であるiPhoneを軸にデザインされています。Appleは、ストリーミングビデオ、サブスクリプションバンドル、拡張現実などの新しいアプリケーションの追加に取り組んできました。同社は自社のソフトウェアと半導体を設計し、Foxconn、TSMCなどのサブコントラクタと協力して製品とチップを製造しています。Appleの売り上げのちょっと下は、同社のフラッグシップストアを通じたもので、販売の大部分は提携企業や流通を通じて間接的に行われています。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 総利益（10億ドル） | 売上成長（％） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 38.96 | 62.87 | 9.33 | 23.83% | 32.5 | 43.88 | 6.07% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 11.44 | 1.17 | 0.98 | 5.72% | 1.44 | 2.61 | 15.06% |
| NetApp Inc | 21.41 | 26.50 | 3.80 | 32.84% | 0.44 | 1.18 | 6.15% |
| Western Digital Corp | 69.03 | 1.87 | 1.46 | 4.28% | 0.86 | 1.55 | 48.91% |
| Pure Storage Inc | 165.97 | 14.97 | 7.49 | 4.44% | 0.11 | 0.58 | 8.94% |
| Super Micro Computer Inc | 16.23 | 3.49 | 1.31 | 6.68% | 0.4 | 0.6 | 37.87% |
| Eastman Kodak Co | 8.84 | 0.51 | 0.54 | 1.34% | 0.04 | 0.04 | -2.97% |
| Turtle Beach Corp | 55.81 | 3.41 | 1.03 | 3.3% | 0.01 | 0.03 | 59.51% |
| AstroNova Inc | 23.04 | 0.96 | 0.58 | 0.26% | 0.0 | 0.01 | 7.65% |
| 平均 | 46.47 | 6.61 | 2.15 | 7.36% | 0.41 | 0.82 | 22.64% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Appleの徹底的な調査を通じて、以下のようなトレンドを見出すことができます
-
38.96のPERは、業界平均よりも0.84倍低く、株価が過小評価されている可能性を示しています。
-
ブックバリューに対する高い62.87のPBRは、業界平均よりも9.51倍高くなっており、そのため、この株はブックバリューに基づいて過大評価されている可能性があります。
-
業界平均の4.34倍に対する9.33という比較的高いPSR（月間利益）は、売上高のパフォーマンスに基づいて株価が過大評価されている可能性があることを示しています。
-
業界平均を16.47%上回る23.83%という資本利益率（Return on Equity）（ROE）は、同社が資本を効果的に活用して利益を生み出していることを表しています。
-
営業利益（EBIT）、税引き前利益、減価償却前利益、および償却前利益（EBITDA）総額の325億ドルは、業界平均の79.27倍になっており、同社の利益性とキャッシュフローの強力な創出を示しています。
-
業界全体と比較して、Appleは438.8億ドルという高い総利益を持っており、業界平均の53.51倍を示しており、同社のコア事業からの収益が高く、さらに利益性も強い、という点を示しています。
-
同社の売上成長率は6.07%で、業界平均の22.64%を大きく下回っています。これは、同社が売上高の増加に苦労している可能性があることを示しています。
負債比率
負債比率は、企業の負債の割合と、その企業の資本と資産の価値との関係についての洞察を提供してくれます。
業界比較での負債比率の考慮は、企業の財務健全性とリスクプロファイルの簡潔な評価を可能にし、知識を深めた意思決定を助けてくれます。
Debt-to-Equity比率を使ってAppleを同社の上位4社と比較すると、以下の情報が明らかになります。
-
Appleは、上位4社と比較して、負債比率に関しては中間に位置しています。
-
このことは、同社が負債を適度な水準で維持しつつ、資本資金にも頼っているというバランスの取れた財務構造を示しており、Debt-to-Equity比率は1.87です。
主な要点
テクノロジー・ハードウェア・ストレージ＆周辺機器業界において、AppleのPERは同業他社に比べて低く、これは潜在的な過小評価を示唆しています。PBおよびPS比率は高いため、業界標準に対して過大評価と見られます。Appleの高いROE、EBITDA、総利益率は強力な利益性を示していますが、業界の同業他社と比べて売上成長率が低いことは、同社が業績を遅めていることを示しています。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされました。
