現代のビジネス社会は急速な変化と激しい競争が特徴で、投資家や業界関係者にとっては、企業の包括的な評価を行うことが重要だ。そこで本稿では、主要な競合企業と比較し、ソフトウェア企業のマイクロソフト（Microsoft）（NASDAQ:MSFT）を評価する広範な業界比較について詳しく見ていきたい。主な財務指標、市場地位、および成長の見通しを詳しく調査することで、当社の目標は有益な情報を提供し、業界での企業の実績を重視することだ。
マイクロソフトの概要
マイクロソフトは、消費者向けおよびエンタープライズ向けのソフトウェアを開発・ライセンス提供している。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は3つの同規模の大きなセグメントに組織されており、生産性およびビジネスプロセス（従来のMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャおよびプラットフォームサービスの提供Azure、Windows Server OS、SQL Server）、およびパーソナルコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、Surfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）がある。
| 会社 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 収益成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 34.60 | 10.83 | 12.31 | 8.87% | 382.3 | 454.9 | 16.04% |
| Oracle Corp | 37.78 | 31.44 | 8 | 25.66% | 57.5 | 99.7 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 159.59 | 22.75 | 20.34 | 4.81% | 6.7 | 22.1 | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 44.99 | 19.25 | 14.86 | 6.33% | 4.5 | 15.8 | 13.88% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 684 | 28.10 | 23.32 | -0.57% | 5 | 7.6 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 47.52 | 79.81 | 12.77 | 90.26% | 66 | 124 | 13.0% |
| Gen Digital Inc | 27.17 | 7.90 | 4.40 | 7.92% | 51 | 78 | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 508.07 | 11.22 | 12.39 | -1.28% | -2 | 23 | 32.67% |
| Dolby Laboratories Inc | 28.39 | 2.95 | 5.84 | 2.39% | 7 | 27 | 4.9% |
| CommVault Systems Inc | 39.08 | 24.24 | 7.74 | 5.56% | 2 | 19 | 16.06% |
| QXO Inc | 27.46 | 1.41 | 25.02 | -0.21% | -3 | 1 | -2.0% |
| Qualys Inc | 29.58 | 10.91 | 8.49 | 10.53% | 5 | 13 | 8.36% |
| Teradata Corp | 35.67 | 23.21 | 1.67 | 32.0% | 8 | 27 | 0.46% |
| Progress Software Corp | 33.44 | 6.27 | 3.86 | 6.88% | 6 | 15 | 2.11% |
| SolarWinds Corp | 62.68 | 1.72 | 3.01 | 0.94% | 7 | 18 | 5.5% |
| 平均 | 126.1 | 19.37 | 10.84 | 13.66% | 6 | 12.8 | 11.24% |
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マイクロソフトを分析すると、以下の傾向が見られる：
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P/E比は業界平均より0.27倍少ない34.6ということで、株価収益率は好意的な成長の可能性を示している。
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業界平均よりも0.56倍低い10.83という株の純資産倍率（P/B比）を考慮すると、企業の帳簿価値に注目した場合、株は同業者に比べて過小評価されている可能性がある。
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売上高倍率が業界平均の12.31の1.14倍という比較的高い数字を考えると、売上パフォーマンスに基づいた評価の観点から株は過大評価されている可能性がある。
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産業平均よりも4.79%低い8.87%の自己資本利益率（ROE）を考慮すると、同社は利益を生み出すために資本を活用する際に効率的でない可能性がある。
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382.3億ドルの利息、税金、減価償却前利益、および償却（EBITDA）は、63.72倍という産業平均よりも高い数字であり、より強い収益性と堅牢なキャッシュフローの醸成を示している。
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45.49十億ドルの総利益は業界平均の35.54倍を示し、同社はより強い収益性および事業の主要な部分からのより高い収益を実証している。
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16.04%の収益成長率は業界平均の11.24%を上回っており、同社は売上パフォーマンスと市場のアウトパフォーマンスについて強い活躍をしていることを示している。
負債／資本比率
負債／資本比率（D/E比）は、企業の負債をその資本に対して評価することで、企業の財務レバレッジを測定する指標である。
産業比較における負債／資本比率の比較を考慮することで、会社の財務の健康状態とリスクプロファイルを簡潔に評価することができ、より多くの情報を手に入れることができる。
株式に関する最も重要なポイント
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マイクロソフトの負債／資本比率を上位4社と比較すると、同社はより健全な財務状態にある。
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同社は自己資本比率よりも負債の割合が低く、負債／資本比率は0.21になります。
要点
ソフトウェア業界におけるマイクロソフトについて、利益率（P/E比）は同業他社と比べて低く、これにより同社は潜在的に過小評価されているという指標。帳簿価値が低いことを示すPB比も、同社が潜在的な投資機会を示している。一方で売上高に基づいた評価が高いことを示すPS比は、収益に基づく豊かな評価を表している。ROEの観点から見ると、収益性においてマイクロソフトは同業他社に比べて劣っている。一方で、高いEBITDAと総利益のレベルは堅調な運営実績を反映し、高い収益成長率は売上高の強固な拡大を示している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされたものです。
