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投資を行うにあたり、ETFと株式、どちらが投資対象として適切なのか？ この記事では両者を比較し、投資初心者の皆様、投資をすでに始められている皆様を対象として 共有をさせていただきます。 株式投資とは？ 企業は誰かによって所有されています。1人、家族、別の企業、多くの人々、または組織のいずれかによって所有されます。企業の所有権は、ストックとして知られる企業の一部である株式として分割されます。株式を所有すると、企業の利益や資産に対する権利を持ちますが、企業自体を所有するわけではありません。 この構造は、投資家と企業の両方にとって有益です。なぜなら、この構造により、投資家と企業が法的に分離され、相手の資産を処分して収支を調整したり、他の理由で使用することが防止されるからです。公開企業の場合、株式は取引所で取引され、投資家は容易にポジションに参入または退出したり、単一の株式または株式ポートフォリオを構築したりすることができます。 さらに詳しく知りたい場合は、米国証券取引委員会（SEC）の株式取引の基本ガイドをご覧ください。株式は、ビジネス運営の資金を調達するために発行された株式であり、将来の利益に対する権利と引き換えに資金提供されます。また、公開企業の初期投資家、企業の創業者、経営陣、および株式や株式オプションを持つ他の関係者にとって、退場戦略としても機能します。これらの株式を株式市場で売却することは、投資を回収し、収益を確定する方法です。 ETFとは？ ETF（上場投資信託）は、個々の企業の株式と同様に、株式市場で取引される投資ファンドです。ETFは、投資目標を達成するためにさまざまなタイプの資産を購入する柔軟な投資手段です。 ETFは、S&P 500のような指数を追跡したり、特定のセクターを追跡したり、商品（金、原油、小麦など）を代表したり、特定の基準を満たす株式や債券のバスケットをサンプリングしたりすることができます。ほとんどの投資戦略に対応したETFが存在し、新しい価値を持つものが考えられれば、それに応じたETFも確実に登場します。詳しく知りたい場合は、SECのETFと投資信託の取引に関するガイドを参照すると便利です。 ETFは、指数を追跡するフォーカス型の相互ファンドであるインデックスファンドに類似しています。 ETFとインデックスファンドには、取引方法、手数料、配当の分配方法など、主な違いがあります。配当を生み出す証券を保有するETFは、四半期ごとに配当を支払います。ETFは、通常株式などの基礎となる資産を保有し、投資家は相互ファンドと同様にファンドの株式を購入しますが、オンラインブローカーを介して取引が簡単であり、フルサービスのブローカーや投資信託会社からの直接購入は必要ありません。 ETFと株式投資の共通項 Stocks and ETFs Trade on Major Exchanges株式とETFは主要な取引所で取引されます。投資を考えるとき、人々は株式や相互ファンドを思い浮かべる傾向があります。ETFは、分散投資などの相互ファンドの利点の一部を提供しますが、株式と同様にニューヨーク証券取引所（NYSE）やNASDAQなどの株式市場で取引されます。 この特性により、ETFは広く利用可能になり、株式と同様にポジションを素早く解消する手段を提供します。株式やETFの取引が薄い場合、入札価格と売り注文価格の差が大きい場合がありますので、購入や売却をする際には計画と忍耐が必要です。これは活発に取引される株式やETFの株式では問題ありません。 Stocks and ETFs Settle at the Same Price株式とETFは、購入または売却時の価格で決済されます。経験豊富な投資家は、株式の市場価格が秒単位、分単位、または時間単位で変動する可能性があることを知っています。特に価格を動かすニュースがある場合は。相互ファンドの株式の所有者は、取引価格がファンドのリバランス後の取引日の終了時に決定されるため、上がるにしても下がるにしても同じです。株式やETFの取引は、実行された取引価格で決済されます。この価格は取引日の終わりの価格より高くも低くもなりますが、予期せぬものではありません。 ETFと株式投資の違い The Number of Shares Changes株式には固定の株式数があります。株式の自社株買い戻し、株式分割、二次的株式公開などの出来事によって、株式の数が変化しますが、これらの出来事は毎日起こるわけではありません。一方、ETFは必要に応じて新しい株式を作成し、または償還し、株価を基準として純資産価値（NAV）によりファンドの総資産から負債を差し引いたものを、発行済み株式数に対して調整します。 この新規発行／償還の仕組みにより、ETFの株式数が調整され、ETFが目指す指数や資産クラスのパフォーマンスをより効果的に追跡するのに役立ちます。 ETFs Can Be Focused or Diversified個々の株式は、企業の将来の利益、あるいはより正確にはその株価に直接賭けるものです。これら2つは同時に動きません。一方、ETFは、少数の証券や資産のみを保有するフォーカス型であるか、S&P 500のような大規模な指数を代表し、主要セクターのすべてに企業が含まれている多様化型であることができます。よりフォーカスされたETFは、限られた保有物のコアを持つため、個々の株式と類似のパフォーマンスを示すことがあります。 この戦略は、素晴らしいニュースまたは悪いニュースである可能性がありますが、それはいくつかの個々の株式では難しい投資戦略で取引する手段を投資家に提供します。

市場は買い手と売り手が取引を行う場所であり、株式市場もそれと同じです。ただし、取引される数量は時には膨大であり、会社やファンドの株式が主に取引されています。 株式市場の起源にさかのぼると、株式取引が行われる物理的な建物がありました。そこでは、注文を出すために猛ダッシュをする人々や、「ティッカーテープ」の撒き散らされた紙吹雪、叫び声の大きな取引者たちが入り乱れていました。現在はほとんどの取引が電子化され、これにより効率的な市場が実現しています。 私たちは株式市場を1つしかないかのように言及することが一般的ですが、実際には多くの株式市場があります。これらの株式市場のことを取引所と呼びます。これらの取引所の多くは、ナスダック取引所（NASDAQ）やニューヨーク証券取引所（NYSE）など、それ自体が家庭での知名度を持つようになっています。NYSEには約2,400社の上場企業があり、その価値の約3分の2を占めています。 株式とは何ですか？ 企業は公開企業または非公開企業のどちらかになりますが、両方のタイプが株式を持つことができます。しかし、公開企業はその株式を株式市場で公開して取引されます。取引所にリストされていない公開企業も取引されますが、これらはNASDAQやNYSEの上場基準を満たさない場合、OTCBB（店頭取引所）として取引されます。 （たとえば、ほとんどのペニー株は店頭取引で取引されます。店頭取引の主な源は、OTCQX、OTCQB、およびピンクマーケット（OTC Markets Groupが所有）および店頭掲示板（OTCBB）であり、これはFINRAが所有しています。OTCBBに上場する企業はSECに登録する必要があります。OTCQX、OTCQB、およびピンクマーケットで取引される証券にはSECの登録が必要ありません。） 公開企業は、初めての株式を公開株式（IPO）として発行します。これらの株式からの収益は、通常、成長計画やその他の経費に使用されます。 IPO後の株式数の増加は、しばしば株式分割によるもので、これは企業が株式の1株当たりの価格を下げるためのツールであり、投資家の保有価値を減らさずに行われます。たとえば、AppleのIPOに5,000ドルを投資した場合、今日では200万ドル以上の価値があり、IPO時に購入した1株あたりの株式数が50株以上になるため、その後に生じる株式分割がその理由です。 企業の株式は、その企業の所有権です。ただし、少数の株式を所有しても、取締役会のテーブルに着席する権利は得られません。たとえば、Appleは、未払い株式数を減らす積極的な株買い戻しプログラムを開始した後、約10億株の株式を持っています。ただし、所有権には他の利点がある場合もあります。 多くの企業は、株主に配当を支払います。企業が業績が良く、その配当を資金調達することを決定した場合、株主は株式あたりの配当を受け取ります。これにより、株式の価値の成長に加えて、所有権から少しの追加収益を得ることができます。これらの配当は現金で受け取るか、再投資することができます。ほとんどの歴史的な株式市場のパフォーマンスの参照では、株式の価値の増加だけでなく、配当からの収入も含まれます。 株式市場はどのように機能していますか？ 株式市場の仕組みを簡単に理解するには、次の数つのステップに分解できます。 まず、買い手が株式の入札をし、売り手が株式の提示価格をします。入札と提示価格が一致すると、取引が行われます。買い手が支払う額と売り手が受け入れる額の違いを入札-提示スプレッドと呼びます。スプレッドが小さいほど、流動性の高い証券となります。株価は、買い手と売り手の市場全体が価格を決定するものであり、すべては供給と需要に基づいています。 指数とは何ですか？ 株価指数は、共通の特性を持つ株式や指数に含まれるための基準を満たす株式のグループです。指数は、時価総額に基づいていることがあります。時価総額とは、すべての発行済み株式の合計価値です。指数は企業の種類によって異なり、広範なスペクトルをカバーするものから始まり、技術株が強く代表される指数までさまざまです。 大きな指数は、全体の株式市場のバロメーターとして機能し、指数の値の変化ごとに投資家のセンチメントを上げたり下げたりすることがよくあります。最もよく見られるのは、30の最大で最も影響力のある企業から構成されるダウ工業株価指数やS&P 500です。これらの指数が見出しを飾ることで、指数が広範な市場を代表するようになることが示されます。 株式を取引するためには？ 株式の売買を行う場合、取引を完了するのにブローカーの支援が必要です。株式仲介業者は、あなたの要求に応じて買い注文または売り注文を実行する個人または企業です。 取引を実行する代わりに、ブローカーは手数料または手数料を徴収します。ブローカーはディスカウントブローカーまたはフルサービスブローカーのいずれかであり、それぞれが異なるタイプの取引に対応しています。ディスカウントブローカーは、取引を安価に実行しますが、通常は最も安価な取引サービスには個別のガイダンスを提供しません。 フルサービスブローカーは、投資アドバイスを含むより幅広い種類のサービスを提供します。フルサービスブローカーが提供する高水準のサービスは通常、より高い手数料を意味します。ディスカウントブローカーが登場する前は、株式取引は主に裕福な投資家向けの追求であり、フルサービスブローカーを負担できる人々によって行われていました。インターネットの普及により、株式取引がインターネット接続と投資の意欲を持つ誰にでも簡単にアクセス可能になったことが変革の一因とされています。 最高のオンラインブローカーに関する詳細情報については、Benzingaの「Best Online Brokerages」をご覧ください。

この記事では株式と投資信託を行う中でのメリットとデメリットを解説しています。 また株式投資と債券投資において必要となる原資や手数料に関しての知識も一緒に記載します。 株式投資とは？ 株式は企業の分割所有権です。企業の株式を所有していると、その企業の一部を所有していることになります。そして、所有している株式の数に比例して、その企業の一部を所有することになります。 債券投資とは？ 債券は固定収入証券であり、投資家に固定の定期的支払いと有価証券の期間の最後に元本の返済を提供します。 債券は、債券発行者と投資家との間の契約です。それは、債券発行者が指定された間隔で投資家に支払うことが義務付けられた固定金額を指定しています。 投資として優れているのは？｜株式投資と債券投資 株式市場と債券市場の根本的な違いは、それぞれの金融商品の構造にあります。企業はビジネスの資金を得るために株式を発行し、その代わりに会社の一部の所有権を譲渡します。 1株の株式は企業の1部の所有権を表し、これを株式と呼びます。この株式には、企業からオーナーへの所得分配権（配当として知られる）や、経営陣や取締役会の変更などの特定の企業行動に対する投票権などの特定の権利が付随しています。 一方、債券は企業や政府のために資金を調達するために設計されていますが、各債券保有者に対して債券の寿命中に利払いの約束で売られる借金の一部です。株主であることから得られる権利とは異なり、債券保有者は企業における投票権を持ちませんが、株主よりも先に元本を返済されるという利点があります。 【株式】 企業の一部の所有者 企業の成長による利益を得る 利益は配当として支払われる 【債券】 貸付 貸付金利による利益を得る 利息はクーポン支払いとして行われる 株式投資と債券投資｜収益として優れているのは？ 【株式】 株式は、株価の上昇と企業から株主に支払われる配当に基づく変動する収入を提供します。 株価が上昇する限り、1株の株式から得られる潜在的なリターンは理論上無限大です。株式はいつでも簡単に売買できるため、株を迅速に資本に変える必要がある場合には流動性があります。 【債券】 債券は安定した利息支払いが付随し、これは債券の種類に応じて月次、四半期、年次、またはその他の一定期間で行われます。債券の元本は、債券期間の終わりに返済されます。たとえば、1年の満期を持つ1,000ドルの債券を購入した場合、1年の終わりまでに1,000ドルが返済されることはありません。 ただし、その期間中に定期的な利息支払いを受け取ります。安定した収入の結果、債券の金利は一般的に株価の上昇からの潜在的なリターンほど高くないため、債券の所有の利点はその金利支払いに限定されます。一方で、株価が上昇し続ける限り、株式は無制限の潜在的リターンを持ち続けます。 株式投資と債券投資｜リスクの違いとは？ 株主であることの株価上昇の利益は、同時に潜在的にリスキーな投資でもあります。もし株式を持つ会社が業績が悪化したり、財務上の問題が生じた場合、株価は下落し始め、それに伴い株式の総価値も下がります。 この状況では、元の投資額の一部またはすべてを失う可能性があり、株主は経済の変動や価格の変動によりより脆弱になります。一方、債券保有者は、通常は株式よりも低い利回りであっても、債券の寿命全体にわたって一貫して利息を受け取ることが保証されています。 債券発行体が利息支払いを行う余裕がなくなり、債券に支払い不能になるリスクがあります。債券がデフォルトした場合、債券保有者は元本の一部を受け取ることができます。 株主と債券保有者の両方が、基礎となる企業が破産申請を行うことを恐れています。このような場合に、債券保有者は他の債権者と同様に、株主に先立って元の投資額を受け取ります。時には、破産の場合、株主に元本を全額支払う余裕がない場合があり、この最悪の場合でも、債券保有者が投資の一部を少なくとも回収する可能性が高くなります。 株式投資と債券投資｜税率に関して 課税は投資の総収益を決定する際に重要な役割を果たします。株式の価値の増加にかかる税金は、その株式が保有されている期間に依存します。保有期間が1年未満の場合は、短期キャピタルゲインとして普通所得税率で課税され、保有期間が1年以上の場合は、投資家の税率に応じた特定の税率で長期キャピタルゲインとして課税されます。 これらのキャピタルゲイン税は、株式が売却されるまで発生しません。一部の企業は利益の一部を株主に配当金として支払いますが、これらは支払われた時点で課税されます。配当金は、株式が保有されている期間や配当が支払われた日など、いくつかの要因に応じて普通所得税または長期キャピタルゲインとして課税されます。 債券の利息支払いにかかる課税は、ほぼ一貫してIRSによって所得と見なされます。債券の種類に応じていくつかの税の免除があり、これにより債券は税金にやさしい投資となることがあります。 たとえば、国債は州および地方税を免除され、地方債は連邦税を免除されます。 一部の地方債市場は「トリプルタックスフリー」として知られており、地方、州、連邦の各レベルの税金が免除されます。投資を行う前に債券のすべての税金の免除を理解することが重要です。これにより、投資からの予想される収益が変わる可能性があります。 投資における安定性｜ポートフォリオを組む重要性 バランスのとれたポートフォリオは、株式と債券を含むものです。株式投資の潜在的な損失を、債券からの定期的な利息支払いの安定した流れで相殺することで、株式投資に伴うリスクの大部分を軽減します。同時に、両方とも株式市場投資が提供する資産価値の増加の利益を享受することができます。両資産クラスのバランスを見つけることが、投資の成功の鍵です。

この記事ではEFTの特徴と投資信託との比較について解説をしています。 これから投資を始める人、すでに投資を始めている人たちに向け、投資の知識を共有できる記事となっています。 ETFとは？ ETF（上場投資信託）は、共通点を持つ複数の株を一度に購入および売却できるようにする株式バスケットです。株式バスケットを取引することで、個々の株を別々に取引する場合と比較して取引コストを削減できます。また、ETFの市場価格の動きは複数の株の平均であるため、1つの株よりもボラティリティが小さくなり、市場の変動性を緩和します。多くの投資家は、個々の株の選択よりもETF投資を安全なオプションと見なしています。さらに、ETFは投資プロフェッショナルや複数のポートフォリオマネージャーによって監視されており、適切な証券の選択やファンド内での適切なウェイトの決定において専門家です。 投資信託とは？ 投資信託も、投資家が複数の株を一緒に購入および売却できるようにする株式バスケットです。ETFと同様に、投資信託の株式バスケットを取引することで取引コストを削減し、ボラティリティを管理することができます。個々の株に投資するよりも、投資信託に投資する方が一部の投資家にとっては安全だと考えられています。投資信託は、適切な証券の選択とそのファンド内での適切なウェイトの決定に精通したプロのポートフォリオマネージャーによって管理されています。 ETFと投資信託の違いとは？ ETF（上場投資信託）と投資信託は、価格設定と取引方法が異なります。どちらも株式のグループを所有していますが、投資家やトレーダーには異なる利点と欠点があります。 手数料と経費ETFと投資信託の手数料と経費は異なります。両者とも、投資家は間接的にファンドを管理するためにかかる費用である経費率を支払います。投資信託の経費率は一般的にやや高く、0.5％から2％以上に及ぶことがありますが、ETFの経費率の一般的な範囲は0.1％から1.5％です。これはわずかな違いのように思えるかもしれませんが、時間の経過とともに蓄積されます。 ETFの取引手数料は、ブローカーに支払うことになります。また、市場注文でETFを購入する際に支払うことになる売値と、市場注文でETFを売却する際に受け取ることができる買値との間の差額も支払うことになります。ブローカーとETFの流動性によって、これらのコストは最小限またはかなり大きくなる場合があります。 負荷ETFの購入者は、一部の投資信託に関連する負荷の費用を負担する必要はありません。これらの負荷は販売手数料であり、多くの投資信託には購入時に課されるフロントエンドロードと、ファンドの償還時に課されるバックエンドロードがあります。 他の投資信託は、これらのファンド料金を請求しないノーロードファンドです。投資信託には、指定された期間前に評価される償還手数料がかかる場合もあります。投資信託は一日に一度、通常は市場の終了時に価格が付けられ、購入され、売却されます。 一方、ETFは取引日中を通じて継続的に価格が付けられ、前場や後場セッションでもよく取引されます。これにより、株式と同様に取引できるため、より柔軟性があります。その結果、アクティブなトレーダーは、投資信託よりもETFを選択肢と考えるかもしれません。 アクティブ対パッシブアクティブトレーダーは、投資信託では必ずしも可能ではないことをETFで行うことができます。これには、空売り、オプション取引、および証拠金取引が含まれます。 パッシブ投資家にとって、これらの要因はあまり重要ではないかもしれませんが、アクティブトレーダーは柔軟性のために投資信託よりもETFを好む可能性が高いです。パッシブ投資家は、定期的な投資計画を活用することができ、これにより、定期的に投資信託を購入することができます。これらの計画は通常、ETFでは提供されません。ETFの購入を考えている場合は、アクティブ対パッシブ投資の好みの問題です。 税効率ETFは、投資信託と比較して、保有物の売買の回転率が低いため、ETFを持つ投資家の税負担が少なくなります。 投資信託は、株主に対してNAVの大部分をキャピタルゲインとして支払います。キャピタルゲインが多いほど、通常、より大きな税負担が発生します。これは、ETFと比較して投資信託の税時の不利益のもう一つの要因です。 投資最小額個々のブローカーには最小投資額の要件があるかもしれませんが、一般にETF自体にはそのような要件はありません。これに対して、投資信託には投資最小額が必要な場合があります。投資最小額は、$500から数千ドルまでの範囲になる場合があります。この機能は、小口口座を持つ人々にとって投資信託への投資が難しくなる場合があります。 投資内容の違いを理解する ETFと投資信託は、類似点と相違点を持つ貴重な投資ツールです。ETFは手数料が低く、取引の柔軟性が高いため、アクティブなトレーダーにとって魅力的です。一方、投資信託は定期的な投資計画を持つパッシブな投資家にとってはより適しているかもしれません。これらの違いを理解することは、投資目標やリスク許容度に合わせるために重要です。独自の特徴を考慮することで、投資家は株式市場で成功するための情報を得た上で意思決定をすることができます。

社会的責任投資（SRI）、倫理的投資、またはインパクト投資は、財務諸表に表示される上下だけでなく、環境、社会、および政府の影響を考慮した投資実践を指します。 例えば、たばこ産業を支援したくないと考える投資家は、そのような業界に関連する投資を避けることができます。ESG原則は、株式市場の外を見る投資戦略に関連します。 株主提案を推進することを望むビジネスに投資している場合、その株は単に短期的な利益を追求するだけでなく、世界をより良い場所にするビジネス慣行を採用しようとしています。 社会的責任投資の歴史背景 SRIは歴史のページで強く現れています。社会的責任投資に関する典拠は、聖書の時代にさかのぼることができます。ユダヤ法には、社会的責任投資に関する布告が含まれていました。ベトナム戦争時代の1960年代には、現代でもさらに熱い話題となっている、社会的、経済的、政治的な状況において、この潮流が現れました。 社会的責任投資の利益とは？ 持続可能な未来の創造は、学校、企業、大学、個々の家庭での議論の一部です。人々は、人間の活動が地球に与える影響について、かつてないほどの認識を持っています。 SRIには、財務、社会、人間の価値に関する考慮が含まれており、人々は責任ある習慣を受け入れる情熱が、自動車から選択する株式まで、彼らの生活のすべての領域の一部になることを認識しています。 投資家はまた、責任ある投資の決定に貢献するための教育資料や研究にアクセスできます。その他の貢献要因には以下があります パフォーマンス：多くの株や投資信託が優れたリターンを提供しています。最適なものを選択するには調査が必要です。利用可能性：数百の企業が、社会的責任のあるポートフォリオを持ちたいという人々の要望を認識し、その目標を達成するための影響ファンドや共同投資手段を提供しています。 社会的責任企業の詳細とは？ 特定の企業の例は簡単に見つかります。たとえば、スターバックスを考えてみましょう。コミュニティと環境の持続可能性の分野でよく知られたリーダーであり、スターバックスは以下の点で高い評価を受けています： コミュニティ：スターバックスは地域の非営利団体と提携し、すべての取引で寄付金を提供しています。また、スターバックスはパートナーマッチとコミュニティサービスグラントを通じて、地域コミュニティでの従業員の参加を支援しています。倫理的調達：スターバックスは、紅茶、コーヒー、ココアの倫理的調達の可能性を高めることを目指しています。環境：グリーンストア、グリーンカップ、グリーンエネルギーは、スターバックスの信条の一部です。Cisco Systems、Intel、General Electric、IBM、3M、Appleなど、さらにいくつかの社会的責任を果たす企業があります。 投資アプローチは、成長株と、あなたにとって意味のあるESG要因を組み合わせるべきです。すべてのESG株を追いかけて大きな利益を上げることはできないかもしれません。ポートフォリオを分散させることが、どんな状況でも最も賢明な選択です。 社会的責任企業に投資を行う方法とは？ ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ指数（DJSI）は、世界的に持続可能と見なされる米国企業の一連のパフォーマンスを示しています。適切な投資を選択することは、個人の選択とパフォーマンスの評価の組み合わせになります。 ベンジンガの「株式投資を始める方法」で明らかにされているプロセスをチェックし、これらのステップを社会的責任の視点で修正します。 会社の調査米国証券取引委員会（SEC）の財務諸表を閲覧し、価格動向やニュースをチェックします。また、予想される出来事を把握しておく必要があります。株価を動かす可能性のある出来事には、決算発表日や投資家向けプレゼンテーション日などがあります。企業は投資家に利益をもたらすことを目指しています。投資する良い企業は利益を上げ、良い時期でも悪い時期でも利益を維持し、将来の利益を拡大しています。 投資額を決定する投資する金額を決定します。企業の株式を購入すると、その企業の一部所有権を得ることになります。投資はリスクを伴うため、失っても問題ない金額のみを投資すべきです。株式投資はボラティリティが高く、価格が下落する可能性があることを認識してください。 タイムラインを決定する投資計画を立てる必要があります。投資が失敗した場合にどのように退出するかを計画します。投資家は、短期（デイトレード）、中期（スウィングトレード）、長期（買いホールド）の3つのタイムラインを識別します。 ブローカーを選択する企業の調査を行い、投資する金額を決定し、タイムラインを決定したら、オンラインまたは実店舗のブローカーに連絡してアカウントを作成し、口座に資金を供給して投資を購入できます。E*TRADEやInteractive Brokersなどのオンラインブローカーにサインアップしたり、口座を申請したり、資金を供給したり、株式を購入したりすることができます。職場の退職口座がある場合、SRI株式への露出を提供する相互ファンドや他の選択肢を選択できます。 購入を行う投資家は、一般に市場注文と指値注文の2種類の注文を使用します。市場注文は現在の市場価格で購入を実行しますが、指値注文は限界価格でのみ実行されます。指値価格が投資家に低い購入価格を提供するかもしれませんが、指値注文が実行される保証はありません。 株式を売却する目標を達成した場合や痛みのしきい値を超えた場合は、株式を売却して得た資金を再投資に使用します。 社会的責任投資（SRI）は、もはやたばこ、アルコール、火器、ギャンブルといった産業に関連しない企業に投資しないというだけの意味ではありません。SRIは、より積極的なものになっています。しかし、特定の企業が実際にどれほど持続可能かをどのように知るのでしょうか？持続可能性とは何か、社会的責任を果たすとはどういうことかを明確に定義するための確定的なテストや監査戦略はありません。最も重要なのは、検討している企業があなたの価値観や要件と一致しているかどうかです。 影響力のある投資 持続可能な投資の最もエキサイティングな側面の1つは、幅広い選択肢があることです。株式、投資信託、上場投資信託（ETF）、代替投資機会など、数百の企業の中から持続可能な機会を求める投資家に対応する企業があります。 環境や地域社会を支援しようとしているかどうかにかかわらず、この種の投資に関するあなたの個人的な世界観は今まで以上に重要です。ブローカーアカウントを開設し、自分に適した投資判断を行い、地域社会への影響に焦点を当て、ESG（環境、社会、ガバナンス）の問題に基づいてポートフォリオを変更することをためらわないでください。

債券は固定収入証券であり、投資家に固定の定期的な支払いと、債券の期間終了時に元本の返還を提供します。 債券は、債券購入者から債券発行者への融資であり、債券は債務証書として機能し、IOU（私の借金証書）のように機能します。言い換えれば、銀行債券は、債券発行者と投資家との間で締結された合意であり、発行者が指定された間隔で支払う固定額を明示しています。 債券の種類 米国金融業規制機構（FINRA）のウェブサイトには、以下の種類の債券がリストされています。 米国国債これらは連邦政府によって発行され、米国政府が「完全な信用と信頼」を裏付けることで、最も安全な債券投資オプションと見なされます。米国国債には、国債短期証券（4週間、13週間、26週間、または52週間の満期期間）、国債（2年、3年、5年、7年、10年の満期期間）、国債（30年の満期期間）があります。 米国債券債券も政府によって発行され、「完全な信用と信頼」の保証を受けますが、最低25ドルから投資が可能であり、二次市場での売買ができません。これは、個人が政府に資金を貸し付け、時間の経過とともに利息を得る低リスクの投資です。債券は通常、割引価格で購入され、後日全額で償還することができます。これは長期的な貯蓄や子供への贈り物として人気があります。 住宅担保証券（MBS）これらの債券は住宅ローンや不動産ローンで担保されています。住宅ローンを提供する銀行は、同様の特性を持つローンを集めて、これらを連邦政府機関やファニーメイ、フレディマックなどの政府支援企業、または金融機関に売却します。これらの機関/企業は、担保として集積されたローンを使用してMBSを発行します。 企業債これらの債券は、一般的な企業目的、合併および買収、設備投資など、様々な用途のために資金を調達するために企業によって発行されます。 地方債これらは、インフラの建設や他の公共プロジェクトの資金調達のために、州、都市、郡、および他の政府機関によって発行されます。 国際債これらは外国政府や企業によって発行されます。 高いリスクには高いリターンが伴います。債券は、株式に比べて比較的安全な投資ですが、ほとんどの場合、株式に対してはそれほど優れたパフォーマンスを示していません。債券が株式を上回る領域の1つは、収益の安定性です。 2014年9月30日までの10年間で、米国株式は平均年率8.11％の収益を上げました。これに対して、同じ期間に債券が生み出した平均年率収益は4.62％です。ただし、ドットコム・バブル崩壊後などのように、債券が株式を上回るような動きをする時期もあります。 転換社債転換社債は、発行会社の株式に一定数の株式に転換できる特定のタイプの債券です。これは債務と資本の両方の特徴を組み合わせたハイブリッド証券です。債券保有者は、将来の日付、通常は予め定められた換算価格で、債券を株式に転換するオプションを持っています。これにより、債券保有者は、会社の株価上昇によって潜在的な利益を得ることができます。転換社債は、発行者と投資家の両方に柔軟性を提供し、定期的な利息支払いを通じて固定収入ストリームを提供します。 債券取引に関する用語 額面価格（Face value）: 債券が最初に発行されたときの価格であり、満期に償還される原資額または価値。 利率（Interest rate）: 債券に記載された金利。債券発行者が債券保有者に支払う固定年間利息。 満期日（Maturity Date）: 債券の期限が終了する日。 プレミアム（Premium）: 債券の価格が額面価格より高い場合、その差額。 ディスカウント（Discount）: 債券が額面価格よりも安く取引されている場合、その差額。 債券価格（Bond price）: 債券の価格は、将来の利払いの現在価値に、市場金利に基づく額面価値の現在価値を加算したもの。 収益率（Yield）: 特定の時点での債券の収益率は、その時点での市場価格に対する債券の利率の割合。 満期収益率（Yield to maturity）: 現在の市場価格で債券を購入し、満期まで保有した場合に投資家が得る利回り率。 コールオプション（Call provision）: 債券に含まれる条項で、発行者が満期前に債券を買い戻すことを許可するもの。 プットオプション（Put provision）: 債券を発行者に指定の価格で売却できる条項。 金利（Coupon rate）: 債券の額面価格に対する年間利息の割合。 普通預金債券（Savings Bond）: 銀行債券や国債とも呼ばれる。これらの資産は、満期に利息を支払い、利益を提供する。 紙の普通預金債券（Paper Savings Bond）: 銀行や他の機関が発行する、満期時に元本と利息を支払う物理的な債券。 政府債券（Government Bond）: 投資家が購入し、満期時に元本と利息を支払う資産。

先物取引を行う中で、重要となることは知識を蓄えること、経験を積むこと。 そして、先物取引に関する用語を理解していることです。 こちらの記事では下記に取引の際に必要となる用語を共有します。 先物取引の関連用語 先物取引やオプション取引を学びたい場合、意思決定に影響を与えるいくつかの用語を知っておく必要があります。これらの用語に慣れるまで、先物取引プラットフォームに入ったり、ブローカーアカウントを開設したりしないでください 先物契約：将来の特定日に、買い手には資産を購入する義務、売り手には資産を売却する義務を負わせる金融契約（合意）。先物契約は派生商品と見なされ、その価格は基礎となる資産に依存しています。派生商品：価値が物理的な商品や他の金融商品に基づく金融商品。商品：小麦、穀物、トウモロコシなど、先物契約にしばしば関係する物理的資産。流動性：比較的短期間で投資をその価値で売却できる能力。先物取引の証拠金：トレーダーが先物ポジションを開設する際に、ブローカーと手元に持っていなければならないお金の額。 そして、先物取引を開始する前に、注文の手続きとそれに関連する用語に慣れておくことを確認してください。 以下は、注文を出すためのいくつかの例です： マーケット注文は、先物契約を即座に買いまたは売りする注文です。この注文は注文が執行（埋め込み）されることを保証しますが、執行価格を保証しません。 リミット注文は、特定の価格またはそれ以上で先物契約を買いまたは売る注文です。買いリミット注文はリミット価格またはそれ以下でのみ執行され、売りリミット注文はリミット価格またはそれ以上でのみ執行されます。 ストップ注文は、指定された価格（ストップ価格と呼ばれる）に達したときに先物契約を買いまたは売る注文です。ストップ価格に達すると、ストップ注文はマーケット注文になります。 デイ注文は、執行されない場合は1日（デイリートレーディング時間）の終わりに失効する注文です。 Good Til’ Canceled（GTC）注文は、執行されるか、またはあなたによってキャンセルされるまで有効な注文です。 マーケットオンクローズ（MOC）注文は、1日のセッションの終値で執行される注文です。ポジションをオーバーナイトで保持したくないデイトレーダーに便利です。 先物取引はどのような機能を持っているのか？ もし初心者向けの先物取引の方法を知りたいのであれば、ここが良いスタート地点です。覚えておくべきことは、市場に参入する場所がいくつかあるということです。先物取引は常に自由なものではなく、あなたがそれらを複雑にすればするほど複雑になります。先物取引とオプション取引の選択肢の間で迷っている場合は、先物とオプションは取引方法は似ていますが、実際にはかなり異なることを覚えておいてください。 先物取引には2種類のトレーダーがいます：ヘッジャーとスペキュレーターです。先物の概念は、商品の価格を固定するという考え方から始まりました。それは、自分のビジネスの安定性と予測可能性を求めるヘッジャーから始まりました。先物取引の方法を学びたいのであれば、このシーソーのどちらに位置するかを決める必要があります。 たとえば、あなたがトウモロコシ農家であるとします。あなたはトウモロコシを育てて売っています。現在、トウモロコシの価格は1ブッシェルあたり4.25ドルです。しかし、将来（たとえば6か月後）価格が下がると心配しており、利益率が低下するでしょう。したがって、今日の価格を確定させたいと考えています。 最善の行動は、今から6か月後に満期となる先物契約を売ることです。ショート売りは基本的には下降の賭けです。もしトウモロコシの価格が実際に下がった場合、あなたのビジネスの利益は減少しますが、先物契約の利益がそれを相殺します。 ビジネススペクトラムの反対側には、トウモロコシを食品製造に使う会社があります。そして、トウモロコシの価格が上昇すると、高価になり収益に悪影響を与えることを心配しています。今日の価格を確定させるために、トウモロコシの先物契約を買います。 ヘッジャーは通常、ビジネスの安定性のために先物を取引し、利益を上げることはありませんが、スペキュレーターは利益のために存在します。スペキュレーターは、価格の急激な変動、流動性、低い証拠金に魅力を感じて先物に引き寄せられます。 スペキュレーターは基礎となる商品や金融商品を買ったり売ったりすることはありません。彼らは通常、満期日や納入日の前に長期または短期のポジションを解消します。彼らは基礎となる商品には興味がありません。彼らの唯一の関心は、先物契約の動きを予測して利益を上げることです。 先物口座を開設するか、またはトレードをする場合でも、巨額の取引を行う場合は注意して証拠金率を確認し、取ったポジションごとに退出戦略を立て、先物トレーダーの最終目標は現金決済であることを覚えておいてください。 先物取引の方法｜例を元に解説 もし先物取引の方法を学びたいのであれば、先物契約を取引する際に考えるべき視点がいくつかあることを覚えておく必要があります。 スペキュレーターたちは、比較的少額の資金で大量の基礎資産を制御できることを好んでいます。トウモロコシ先物の例に戻ると、1つのトウモロコシ先物契約の初期証拠金は2,025ドルです。初期証拠金とは、先物市場で取引を開始するために口座に必要な金額です。 1つのトウモロコシ先物契約の維持証拠金は1,500ドルです。維持証拠金とは、口座に維持される必要のある最小の資本です。もし口座の資本が維持証拠金を下回ると、トレーダーは口座を初期証拠金に戻すために入金をしなければなりません。 1つのトウモロコシ先物契約は5,000ブッシェルを制御します。1ブッシェルあたり4.25ドルで取引される場合、それは21,250ドル相当のトウモロコシであり、それを取引するには10％未満の資金が必要です。 快適に取引するためには口座に余分な資金を持つことが賢明であり、取引が逆になった場合に追加の入金をするマージンコールを回避することができます。もしデイトレーダー（同じ日に先物ポジションを決済する）である場合、マージンはさらに低くなります。 取引所はマージンレートを決定しますが、あなたのブローカーはそれを調整することができます。マージンは主にボラティリティに基づいています。ファイナンスにおけるボラティリティとは、価格の上下の動きの頻度と大きさです。価格の変動が大きく、頻繁であればあるほど、市場はよりボラティルです。 E-Mini S&P 500の例 こちらは、最も人気のある先物契約の1つであるE-mini S&P 500先物の情報の例です。 取引所：シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）ルートシンボル：ES利用可能な契約：四半期ごと（3月、6月、9月、12月）満期日：上記の各月の第3金曜日維持証拠金：11,000ドル取引時間：日曜日から金曜日まで午後6時から午後5時（東部標準時）まで。取引停止は午後4時15分から午後4時30分。契約単位：$50 x S&P 500指数最小価格変動幅：0.25指数ポイント = 12.50ドル あなたは1つの先物契約を3,500.00ドルで購入しました。契約価格が3,510.00ドルに上昇しました（10.00ポイントの変動）。あなたは500ドルの利益を得ています（10.00 x 50.00ドルの1ポイントあたり）。 先物契約取引 先物取引を始める前に、さまざまな先物商品の仕様に精通する必要があります。先物契約は、シカゴ・マーカンタイル取引所やニューヨーク商品取引所（ICE先物取引）などの取引所で取引されています。 先物契約は、さまざまな資産クラスで利用可能です。最も人気のあるカテゴリーには以下があります。 インデックス先物：S&P 500、NASDAQ 100、Russell 2000、VIX、DJIA、外国の指数 金利先物：国債（2年、5年、10年、20年、ユーロ）

オプション取引の7つのステップ ステップ1：オプションについて学ぶオプション取引を始める前に、使用できるさまざまなオプション戦略とそれらのリスクプロファイルについて学び、オプションが市場の見通しをどのように捉えるのに役立つかを理解します。オプション取引コースを受講するか、このテーマに関する書籍を読むことができます。また、取引する予定のオプション契約の具体的な内容や操作上のメカニズムも確認する必要があります。満期日を逃したり、リスクの量を把握していなかったり、誤ったタイプやスタイルのオプションを取引したりすると、高額な失敗につながる可能性があるためです。 ステップ2：インターネットに接続する一般的にオプション取引をオンラインで行いたい場合、比較的最新のコンピューターまたはモバイルデバイスをインターネットに接続しておくことがほぼ必要です。 ステップ3：良いオンラインオプションブローカーを選択する多くのオンラインブローカーがオプション取引を許可しています。オプション取引プラットフォームや取引スプレッドが良好な、適切に規制されたブローカーを選択してください。オプションはより高度な取引ツールであるため、特定のブローカーを通じてオプション取引を行うためには資格を取得する必要があるかもしれません。 ステップ4：口座を開設する選んだブローカーの初回入金要件や口座の種類を確認し、最適なものを選択します。さらに、さまざまな種類のオプション戦略に対するブローカーの証拠金要件について理解し、取引口座に十分な資金を預けておくことで、取引したいオプションをカバーできるようにします。 ステップ5：オプション取引の練習実際のお金を使ってすぐにオプション取引を始める代わりに、まずデモ口座でオプション取引を練習することが理にかなっています。これにより、オプション取引の仕組みを理解し、ブローカーの取引プラットフォームを使用する方法を学ぶリスクなしの機会が得られます。 ステップ6：計画を立てる成功する可能性のある1つまたは複数のオプション取引戦略を開発してテストし、取引リスクを考慮した上で採用します。その後、これらをオプション取引ビジネスを運営し、リスク資本を管理するための全体的な取引計画に組み込みます。 ステップ7：口座に資金を入金し、実際の取引を開始するこれらのステップに従ってオプション取引の準備が整ったら、市場で適切な機会を見つけ次第、ライブ口座でオプション取引を開始する準備ができています。常に、オプション取引戦略をサポートするためにブローカーに十分な証拠金を預けており、失っても問題ないお金だけで取引することを確認してください。 オプション取引の利点とは オプション取引には、単に基本となる資産を取引するよりもいくつかの注目すべき利点があります。以下にそのいくつかを紹介します。 レバレッジオプション取引が提供するレバレッジを利用することで、比較的少額の資金で大きなポジションをコントロールすることができます。たとえば、Apple Inc.（NASDAQ: AAPL）の株価が$118から上昇すると予想する場合、100株分の12月限月の$120コールオプションを$7で購入し、総額$700で取引できます。これは、Appleの長期ポジションを取るために必要な$11,800と比べてかなり低いコストです。 カスタマイズされたリスクプロファイルオプションの使用により、特定の市場見通しに適応するために取引時のリスクプロファイルを修正できます。たとえば、株価上昇の見通しを持ちつつ、リスクを最初に支払ったプレミアム額に限定するために、コールオプションを購入することができます。 前述の長期オプションの例を使用すると、Appleの株価が12月の満期日までに$140まで上昇した場合、あなたは$20を$7のプレミアムで支払った額（または$13）を100株分掛けた$1,300の利益、または株を購入した場合の$2,200の利益を得ることができます。逆に、株価が$110になった場合、最初にオプションのために支払った$700だけが失われますが、代わりに株式を100株購入した場合に比べて$800が失われます。 市場が大きく動くと予想されるが方向が明確でない場合、同じ行使価格のプットオプションとコールオプションを同時に購入することもできます（これを「ストラドル」と呼ぶ戦略）。 追加収入「カバードライト」と呼ばれるオプション取引戦略を使用して、基本となる資産のポジションに対してオプションを売却し（ライト）、追加収入を得ることができます。たとえば、Appleの株を$118で100株保有している場合、12月限月の$120コールオプションを$700で売却できます。 オプションの12月の満期日に市場が$120を上回っている場合、オプションが行使されるとAppleの株をオプション契約に引き渡すだけで、株価1株あたり$2または株式の$200の利益を得ることができます。さらに、オプションのプレミアムである$700を獲得し、合計$900の利益を得ることができます。 市場が下落した場合、オプションの売却で得た$700を持っているため、株式ポジションの損失を緩和することができ、$118ではなく$112の改善された平均価格でブレークイーブンを達成できます。 オプション取引の欠点 オプションを使用することでトレーダーが市場見通しを表現する選択肢が広がりますが、いくつかの潜在的な欠点もありますので、それについて認識しておくことが重要です。 オプションの有効期限実際の資産とは異なり、オプション契約はある時点で期限が切れます。これは、オプション取引をする際には、市場見通しに関連付けられた時間枠も考慮する必要があることを意味します。また、オプションが金銭決済オプションである場合、オプションの有効期限が到来した際には、オプションを保有している場合には一般的に行使されるか、オプションを売っている場合には対象とされることに注意する必要があります。これにより、資金が必要でない場合には取引を終了したいと考える場合があります。 ロングポジションにおける配当の受け取り株式オプションの場合、株式のコールオプションを保有している場合、基礎となる株式の保有者に支払われる配当を受け取ることはできません。配当を受け取るには、株式を行使し、配当支払いの記録日に株式を保有する必要があります。これは、一般的に配当落ち日の数週間前です。 追加の複雑さ単に基礎となる資産を購入または売却することと比較して、オプションおよびそれらを取引する際に使用できるさまざまなオプション戦略は、理解して効果的に使用するために教育が必要です。 先物取引について オプション取引が自分に適しているかどうかを判断しようとしている場合、まず、オプションとは何かを理解する必要があります。オプションの説明はすぐに複雑になることがありますので、簡単に説明しましょう。ほとんどの投資商品と同様に、オプションは契約です。その名前の通りです。この特定のタイプの契約は、特定の価格で特定の日付までに資産を買う権利または売る権利を与えます。基本的には、実行する選択権を与える契約です。 オプション取引はどのように使用するべきか？ 再び、ほとんどの投資商品と同様に、将来の特定の資産の価格の確率を判断したいと思うでしょう。何かが起こる可能性が高いほど、関連するオプションの価格が高くなると仮定できます。 オプション取引の基本的な手順は次のとおりです。 買いたいまたは売りたい資産を特定します。 プレミアム、コスト、および満期日を決定するための契約に入ります。 買い手の場合、プレミアムコストを支払います。 資産を監視し、契約を実行するかどうかを決定します。 以下は、オプションについて理解するためのいくつかの重要な要点です。 オプションは通常、100の単位で販売されます。したがって、契約のプレミアムを100倍して、オプションの総額を計算する必要があります。 契約の有効期間が長いほど、オプションの価値が高くなります。これは、時間が長いほど価格が変動する可能性が高いためです。 オプションの買い手の場合、購入を実行する義務はありません。ただし、実行しない場合はプレミアムを返金されません。オプション契約に参加する唯一のリスクは、プレミアムの支払額を失うことです。したがって、もし最終的にそうなった場合にプレミアムのコストを失うことが快適であることを確認してください。 一方、売り手は売却のためにオプション契約を実行することが求められる場合があります。売り手にはより大きなリスクがあり、オプション契約のプレミアムのコスト以上の損失が発生する可能性があります。 オプション取引の種類 オプション取引を行いたい場合は、異なるタイプのオプションを理解する必要があります。以下で説明するオプションは地理と関連しているように思えるかもしれませんが、地理とは何の関係もありません。 アメリカンオプション：これらのオプションは、オプションを購入した日から設定された有効期限日までいつでも行使することができます。このオプションタイプは通常、いつでもオプションを行使できるため、プレミアムが高い傾向があります。 ヨーロピアンオプション：アメリカンオプションとは異なり、ヨーロピアンオプションは有効期限日が近づくにつれてのみ行使することができます。 エキゾチックオプション：このタイプのオプションは、より多様性を提供します。支払い構造や満期日はアメリカンオプションやヨーロピアンオプションとは異なる場合があります。よりカスタマイズされたオプションを探している場合は、おそらくこれが適しています。 また、コールオプションとプットオプションの違いを理解する必要があります。 コールオプション：株を購入する権利を与えます。 プットオプション：株を売る権利を与えます。 コールオプションの使用例 この例は、コールオプションがどのように機能するかを示すのに役立ちます。あなたの町に新しいビジネスがオープンすることになりました。これは利益を上げる可能性が高く、大きなポテンシャルを秘めたビジネスのようです。あなたは、大きな成功の始まりに参加することを望んで、このビジネスを購入することを検討しています。もちろん、これはあなたのリスクです。 ビジネスには多くの可能性があるように見えますが、将来どうなるかはわかりません。ここでコールオプションが役立ちます。もしビジネスのコールオプションを購入できれば、次の5年間のどこかで50万ドルでビジネスを購入することを申し出ることができます。 さて、ビジネスの現在の所有者はあなたが真剣であることを知りたいでしょう。したがって、彼らは5万ドルの頭金を要求すると想像してください。もしこれがオプション契約であれば、その頭金はプレミアムと呼ばれるでしょう。プレミアムはオプション契約の価格です。 さて、2年後を考えてみましょう。ビジネスは繁栄し、現在の価値に近づいています。この時点で、あなたはビジネスを50万ドルで購入するオプションを行使することを決定します。これは、現在のビジネスの価値よりも低い金額であっても、あなたが頭金で価格を確定させたために行うことができます。 プットオプションの使用例 あなたの資産の価値が急落する可能性があると心配な場合、設定された価格で資産を売るオプションを持つことが望ましいかもしれません。これにより、より多くのお金を失うことから自己保護することができます。 では、プットオプションはどのように機能するのでしょうか？たとえば、あなたのAppleの株が価値が大幅に下落する可能性があると心配しています。その場合に備えて、株を売るオプションを利用することにします。現在の株価は3000ドルなので、次の3年の間にいつでも2700ドルで売るオプションを取ることにします。 プレミアムを支払う必要があります。この場合、プレミアムは300ドルです。したがって、売らないことを決定した場合、この300ドルを失うことになりますが、おそらく株を保有することでより多くの利益を得ているはずです。もしあなたの予想が正しく、株が急落した場合、2700ドルでロックした価格で売ることができます。たとえ売却時に株価が2200ドルであっても、2700ドルで売ることができます。

オンライン証券会社の定義とは オンラインブローカーとは、証券の売買を電子ネットワークを通じて行うことを可能にするものです。取引は通常、ブローカー独自の取引プラットフォームを介して行われます。これは、電話で注文をする従来の方法と対照的です。 オンラインブローカーは、高性能のコンピューターと高速なインターネット接続の発展によって、1990年代中盤から後半にかけて人気を集めるようになりました。 オンラインブローカーを利用する利点オンラインブローカーは個人的な偏見を排除しますが、従来のブローカーは一般的な投資パッケージを推進すると言われており、その中には提携先の投資信託を促進するものもあります。 オンライントレードは便利であり、どこからでも注文を出したり、見積もりを確認したり、変更を加えたりできます。また、トレーダーの迅速な実行を促進し、ボラティリティをより良い方法で利用するのに役立ちます。何よりも、オンライン取引は従来のブローカーを介した取引よりも費用対効果が高いです。 オンラインブローカーに関連するリスクオンライン取引のスピードは、熱心なトレーダーが高額な間違いを com する可能性があるため、両刃の剣となることがあります。このリスクは、リミット注文を出すなどの保護策を設定することで、ある程度緩和される可能性があります。ポートフォリオの構築やリバランスの際には、ハンドホールディングの不足が一部のトレーダーにとって問題になる可能性があります。 オンライン取引は、アカウントのハッキングのリスクにさらされるため、セキュリティに関する懸念もあります。技術的な問題が発生すると、過大な支払いや過度な損失が発生する可能性もあります。 オンライン証券会社の使い方 オンラインブローカーが注文を入力し、その注文がデータベースに送信されると、NYSE、NASDAQ、ECN（電子通信ネットワーク）などのさまざまな市場がチェックされます。ECNは買い手と売り手を結びつける役割を果たしています。 買い手と売り手がマッチングされた市場は、両当事者のブローカーに確認を送信します。注文とその実行された価格は、規制当局や市場参加者にも提供されます。注文が実行されると、取引所から買い手と売り手の両方のブローカーに契約が送信されます。 その後、ブローカーはT+3決済を行います。つまり、3日以内に現金と株式を交換する必要があります。売り手に支払われる金額は自動的にその人の口座に入金されます。 オンラインブローカーの手数料オンラインブローカーは、ウェブサイトやインフラの提供、市場への注文のリレー、注文の決済など、提供するサービスに対して手数料を請求します。ブローカーは、取引所が提供するインフラを使用し、それに接続するための料金を支払う場合があります。また、金融取引に関する銀行とのインターフェースのためにも支払いを行う必要があります。 取引手数料：各取引に対して請求される手数料です。ブローカー支援取引の手数料：アドバイスなどのブローカーからの支援が必要な場合、通常の自己指示型取引の手数料よりもかなり高くなります。口座維持または不活性料金：口座の維持に対して年間で請求される手数料で、20ドルから50ドルまでの範囲があります。通常、口座残高が最低額を下回った場合に請求されます。証拠金：時にはブローカーが取引のために顧客に資金を貸し出します。ブローカーが貸し出した金額に対して利息が請求されます。 出金手数料：一部のブローカーは、口座から現金を引き出す際に手数料を請求します。 オンラインブローカーの顧客サービスオンラインブローカーは、経費削減を口実に、全サービスブローカーと比較して顧客サービスを制限して提供することがあります。時には、便利さやスピードを優先するために、顧客サービスが犠牲にされることがあります。オンラインブローカーを選択する際に、それがどれほど重要かを判断することが重要です。 オンライン証券口座を開設する方法とは オンライン取引に参加するには、オンラインブローカーと口座を開設する必要があります。ここで正しい選択をすることが重要です。ブローカーを選択したら、口座開設申込書を記入し、身元証明のための書類を提出する必要があります。口座開設時に提出する可能性がある書類や詳細は以下の通りです： 氏名、住所、雇用詳細などの個人情報 社会保障番号 署名カード W-9フォーム 写真付きIDを含む、身元証明書類2点また、オンライン口座への資金調達方法を決定する必要があります。これには電子送金、電信送金、小切手、株式証書などがあります。 オンライン証券会社の種類 証券口座に関しては、開設できる口座の種類が複数あります。以下では、証券会社が提供する人気のある口座タイプを紹介します。 フルサービスブローカーフルサービスブローカーは、取引、投資アドバイス、リサーチ、退職計画、税金のアドバイスなど、さまざまなサービスを提供します。提供されるサービスの幅広さから、フルサービスブローカーの手数料は割高です。 しかし、彼らは投資に関連するすべてのサービスをワンストップで提供します。初心者には手助けとリソースが必要で、情報を元に投資判断を行うのに役立つフルサービスブローカーが適しています。人気のあるフルサービスブローカーには、シャルル・シュワブやフィデリティ・インベストメンツなどがあります。 ディスカウントブローカーその名の通り、これらのブローカーはフルサービスブローカーに比べて割引料金でクライアントにサービスを提供します。ただし、彼らのサービスは取引の支援に限定されており、投資アドバイス、リサーチ、退職、遺産、税金の計画は含まれません。 TDアメリトレード、Eトレード、インタラクティブ・ブローカーズ、トレードステーションなどが人気のあるディスカウントブローカーです。 ロボアドバイザーロボアドバイザーは、アルゴリズムに基づいた取引を提供するオンラインプラットフォームで、人間の要素は非常に少ないです。これらのブローカーは、クライアントの現在の財務状況、投資目標などの基本情報を収集し、その情報をアドバイザリーサービスやクライアント資産の自動投資に使用します。 コスト競争力、24時間365日の利用可能性、比較的小額の口座残高要件、効率性などがロボアドバイザーを使用する利点です。ただし、ロボアドバイザーからは個別化されたサービスを受けることはできない場合があります。 FutureAdvisorやPersonal Capitalなどのロボアドバイザーがあります。 オンライン証券会社で利用できる投資項目 以下は、証券口座での一般的な投資オプションです。 株式：オンラインブローカーを通じて、個人が公開企業の株式に投資することができます。投資家はオンライン取引プラットフォームを通じて株式の売買を行い、これらの企業の成長と成功に参加する機会を得ます。株式取引は証券口座での最も一般的な投資です。 債券：オンラインブローカーは債券市場へのアクセスも提供し、投資家が政府債、企業債などの債券を売買できます。債券は株式に比べてリスクが低く、利払いを通じて一定の収入を提供することができます。 上場投資信託（ETF）：ETFは株式市場で取引される投資信託で、個別株と同様に取引されます。オンラインブローカーは多種多様なETFを提供し、株式、債券、コモディティなどの異なる資産のバスケットに露出することで分散投資を実現します。ETF取引は株式取引と似ています。 共同基金：オンラインブローカーを通じて、投資家は共同基金に投資することができます。共同基金は複数の投資家からの資金を集め、株式、債券、その他の資産の多様化されたポートフォリオに投資します。共同基金はプロのファンドマネージャーによって管理され、異なるリスクレベルのさまざまな投資に個人が容易にアクセスできる便利な方法を提供します。 オプション：オンラインブローカーはオプション取引へのアクセスも提供し、投資家が株式やコモディティなどの基礎資産の価格動向に基づいてオプション契約を買ったり売ったりすることができます。オプションはヘッジ、投機、収入生成戦略に使用できます。 先物：オンラインブローカーは、将来の特定の資産を将来の特定の価格と日付で買うか売ることに関する契約である先物契約の取引を投資家に可能にします。先物契約は一般的にコモディティ、通貨、金融商品に使用され、投資家が価格変動から利益を得る機会を提供します。 仮想通貨：一部のオンラインブローカーは、ビットコイン、イーサリアムなどの暗号資産に投資する機能を提供しています。投資家はこれらのプラットフォームを通じて暗号資産を売買し、暗号資産市場の潜在的な成長とボラティリティを利用することができます。 外国為替（Forex）：オンラインブローカーは外国為替取引も容易にし、投資家がグローバルな外国為替市場で通貨を取引することを可能にします。外国為替取引は、異なる通貨間の為替レートの変動から利益を得る機会を提供します。 オンライン証券口座を開設する際にすべきこと オンラインブローカージの選択時に考慮すべき要因を以下に示します。 最低口座残高ほとんどのオンラインブローカーは、口座残高の最低要件として1,000ドル以上を求めます。少額から始めたい場合は、口座残高がほとんどないかまったくないブローカーを探す必要があります。利用可能な資金が多いほど、多様化を図ることができます。 投資目標一般的な投資家の投資目標は、安全性から収益成長、退職貯蓄、税の最小化までさまざまです。自分の投資目標に合ったオンラインブローカーを選択する必要があります。 取引頻度頻繁に取引する予定がない場合は、無取引手数料を請求しないブローカーを選択する必要があります。 ガイダンスが必要初心者の場合は、頻繁に取引を行わないかもしれませんが、投資の迷路を歩くための良い教育リソースが必要です。そのような場合には、フルサービスブローカーが便利です。しかし、積極的な投資家で経験豊富なトレーダーは、ディスカウントブローカーでもうまくいくかもしれません。 約定速度株価の急激な変動と急速な取引のために、取引の迅速な約定が必要です。特にピーク時に特定のブローカーのウェブサイトがどれだけ速く起動するかを確認することが重要です。 手数料と手数料手数料とその他の手数料に関連する手数料の注意深い分析は、取引コストを削減するために非常に重要です。ブローカーはしばしば手数料が安く、自分たちが利用可能な最も安いオプションであると広告しますが、他の手数料を上乗せしています。 したがって、手数料だけでなく、その他の手数料の注意深い分析が必要です。 カスタマーサービスオーバーヘッドを削減する名目で、ディスカウントブローカーは最高のカスタマーサービスを提供しない場合があります。ビジネス時間だけでなく、24時間体制でカスタマーサービスを提供するオンラインブローカーを探してください。ライブチャット、電話サポート、メールなど、さまざまなサポート形式を分析してください。 オンラインブローカーが提供するその他のサービス一部のブローカーは、チェック口座やクレジットカードなどの他の金融サービスも提供しています。

投資を行う際には先駆者からの助言と経験を本から吸収しておくことが大いに役立ちます。 そこでBenzinga Japanはこれから投資を始める人、またはすでに投資で資金を増やしている人たちに向け おすすめの投資関連書籍を共有させていただきます。 「The Intelligent Investor（知的投資家）」 by ベンジャミン・グレアム 1949年に初版が発行された「The Intelligent Investor」は、しばしば株式市場のバイブルと呼ばれています。著者のベンジャミン・グレアムは、「バリュー投資」と呼ばれる考え方の提唱者とされており、埋もれている宝石の利点を発掘することによる長期投資の価値を強調しています。 さらに魅力的なのは、グレアムの利益を追求する過程でのリスクの最小化のアプローチです。グレアムが投資教育に貢献したことから、「バリュー投資の父」「ウォール街の教皇」など、さまざまな異名で呼ばれています。 グレアムの理論は、広く注目されている証券に群がる投資家の群れの心理を避け、代わりにファンダメンタルズ分析に基づく投資スタイルを提唱しています。 「The Intelligent Investor」は、投資家に資産配分や分散化を通じたリスク管理を教えると同時に、評価分析や安全余地（セーフティマージン）の考え方も教えています。安全余地とは、証券の基本的な価値と実際に支払う価格との差です。余裕が大きいほど、トラブル時にはより安全な投資が可能です。逆に、好条件下では利益が爆発的に成長します。 最新の改訂版は2015年7月にオーディオ版がリリースされました。この本はAmazonで顧客レビューに基づいて4.5/5つ星の評価を受けており、Amazonビジネス書のベストセラーの一つです。 「ウォール街のランダムウォーク」 by バートン・マルキエル プリンストン大学の経済学者であるバートン・マルキエルによって書かれたこの本は、ランダムウォーク理論の基盤となっています。 この理論は、テクニカル分析の理論、つまり株式市場の過去の動きの方向や大きさが将来の動きを予測する指標であるかどうかを疑問視しています。 その代わりに、ランダムウォーク理論は、株式がランダムで予測不可能なパスを辿ると仮定しています。マルキエルの本は、買いポジションを維持する戦略を支持しており、その過程で基本的、技術的、その他のどんな形式の分析も排除しています。 そのため、この本は分析や株式選別を信奉するウォール街の参加者からは自動的に疎外されます。株式や債券などの基本的な証券に加えて、本書は他の投資手段（金融市場口座、不動産投資信託、保険、ETF、金やコレクションなどの有形資産、住宅所有）についても解説しています。 この本はAmazonで4.7/5つ星の評価を受けており、Goodreadsでは4.06/5つ星の評価を得ています。 「非合理な熱狂」 by ロバート・J・シラー 2000年にデトロイト出身のアメリカの経済学者であり、ノーベル賞受賞者であるロバート・J・シラーによって書かれた「非合理な熱狂」は、ドットコム時代の市場での非論理的な急騰の理由を探求しています。これが、私たちがこの本を最高の株式市場書籍の一つとして選んだ理由の一つです。 シラーが指摘する原因の中には、インターネット株の出現、投資信託業界の人気の上昇、インフレ圧力の緩和、株式投資に関する楽観的な評価を発行するアナリストや自称の専門家の急増などが挙げられます。 要するに、この本は、資産価格バブルがどのようにして発生し、進化し、最終的に崩壊するかについて議論しています。Goodreadsではこの本に対して3.9/5つ星の評価がありますが、Amazonでは第2版と第3版が4.3/5つ星、改訂第3版が2.9/5つ星の評価を受けています。 ４. ワン・アップ・オン・ウォール街 by ピーター・リンチ 「ワン・アップ・オン・ウォール街」は、主に自分の宿題をすることを呼びかける本であり、アナリストや専門家を信用しないようにしています。複雑な経済やテクニカル分析を行う代わりに、本は自分自身で調査を行い、自分が馴染みのある業界や企業を見て、知っている人からの提案を受けることを推奨しています。 企業が候補に挙がったら、その会社に関するすべての情報を収集することが提案されています。経営陣、貸借対照表、競争状況などです。その後、低いP/E比、インサイダーの買い付け、相対的に低い負債対資本比率などの基本的な基準を使用して、潜在的な勝者を選ぶことが提案されています。 また、ポートフォリオの構築や売買のタイミングについても議論されています。Amazonでは、平均顧客評価が4.4/5つ星で、Goodreadsでは4.13/5つ星の評価を受けています。 ザ・リトル・ブック・オブ・コモンセンス・インベスティング by ジョン・ボーグル 「ザ・リトル・ブック・オブ・コモンセンス・インベスティング」は2007年に出版されました。ヴァンガード・グループの創設者であるジョン・ボーグル氏によって書かれたこの本は、インデックスファンドの詳細を解説しています。もし、最高の株式市場の本をお探しであれば、この本をリストに入れてください。 これらのファンドは平均市場リターンを提供し、同時に投資コストを低く抑えます。したがって、この投資オプションは、コストを控除した後により高いリターンを生み出すのに役立ちます。 オリジナルの本の10周年記念版が2016年10月にリリースされ、資産配分と退職投資についての2つの新しい章が追加されました。Amazonの顧客評価は4.6/5つ星です。 Goodreadsでは、評価が4.1/5つ星です。 セキュリティ分析 by ベンジャミン・グラハムとデビッド・ドッド 「セキュリティ分析」は投資書の古典として位置づけられます。コロンビア・ビジネススクールの教授であるグラハムとドッドによって執筆され、最初の版は1934年に出版されました。これはウォール街の暴落につながった市場混乱の直後に出版されました。 著者たちは市場参加者の利益に焦点を当てたアプローチを否定し、本書ではしっかりとした価値投資の基盤を提供しています。 本書のもう一つの基本的な原則は、事実と財務分析を武装して、格安の投資対象を探し出す必要があるということです。彼らは、利益のカバレッジなどの基本的な分析に焦点を当て、適切な安全マージンを絞り込み、財務諸表、資産負債表、キャッシュフロー計算書の分析に取り組みました。さらに重要なことに、本書はすべての投資クラスに焦点を当てています。 ウォーレン・バフェットとローレンス・カニンガムによる「ウォーレン・バフェットのエッセイ」 「ウォーレン・バフェットのエッセイ」は、単純にバークシャー・ハサウェイの株主に宛てた年次報告書のコレクションです。これらの手紙は、著名な作家ローレンス・カニンガムによって編纂され、バフェットの投資家としての成功を模倣しようとする投資家や経営者にとって必読の書です。 これは、現代でも最も成功した投資家のビジネス鋭さと投資知識から生まれた最高の非公式の投資アドバイスを含んでおり、それがこの本を最高の株式市場の書籍の一つにしています。