Author: Daragh Thomas

金曜日に発表された予想を上回るコアインフレ率の報告は、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げを確実なものにした。投資家にとってより重要な疑問は、ケビン・ウォーシュ議長が来週利上げを発表した場合、どの銘柄が恩恵を受けるのか、そしてどの銘柄が打撃を受けるのか、ということだ。

水曜日、スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（NASDAQ:SPCX）の株価は約4％下落した。これは、これまで売却が制限されていた3億1900万株が売却可能になったためであり、前日の株価上昇を帳消しにした。この株式の解放は、スペースXの段階的なIPO後のロックアップの最新段階であり、火曜日の終値153.47ドルで約490億ドルの価値があった。

バークレイズは水曜日、年末のS&P 500の目標を7,950に引き上げ、より強い収益と継続的な人工知能への支出が株価上昇を維持できると賭けた。同銀行は目標を7,800から引き上げ、2026年の1株当たり利益の予測を337ドルから365ドルに引き上げたとロイター通信は報じた。S&P 500は水曜日に7,625付近で取引されており、バークレイズの目標は現在の水準より約4％高い。

億万長者で「債券王」と呼ばれるジェフ・ガンドラックは、ウォール街がAIブームの資金調達を維持しようとする最新の試みは、リスク市場が天井に近づいていることを示すシグナルかもしれないと警告している。ダブルライン・キャピタルのCEOは、AIインフラのために5000億ドル以上を動員することを目的とした6つの金融大手とのパートナーシップを結んだエヌビディア (NASDAQ:NVDA)を批判し、急速に進化するチップが長期債務の担保として適切かどうか疑問を呈した。

ロビンフッド・マーケット(NASDAQ:HOOD)のCIOであるステファニー・ギルドは、人工知能のブームが株価を新たな高値に押し上げ続ける可能性があると述べたが、その莫大な資本需要はラリーに新たな脅威をもたらしている。それは、10年物米国債利回りが5％を超えることである。

イーロン・マスクは、AIブームは地球自体がボトルネックになるまでに約3年の猶予があると考えている。「軌道上のコンピューティングは、地上での電力供給と許可の問題により、AIのスケールアップを可能にする唯一の方法になるだろう。おそらく2029年のいつかに」 とスペースX (NASDAQ:SPCX)のCEOは金曜日にXで投稿した。

「ビッグ・ショート」で知られる投資家マイケル・バーリは、2028年にAI向け演算能力が供給過剰に陥ると予測し、オラクル（NYSE:ORCL）、マイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）、ネビウス・グループ（NASDAQ:NBIS）に対する空売りポジションを積み増すことで、AIインフラ・ブームへの逆張り姿勢を強めている。

テスラ（NASDAQ:TSLA）とパランティア・テクノロジーズ（NASDAQ:PLTR）は水曜日に下落した。7月の穏やかなインフレ報告が広範なテクノロジー市場を押し上げ、9月の連邦準備制度理事会（FRB）利上げの可能性を33％に引き上げたにもかかわらずである。

イランが大統領のドナルド・トランプとの交渉を「完全に拒否」し、2029年まで彼の任期を待つという主張が月曜日の朝に30万回以上閲覧された。実際はそれほど決定的ではないかもしれない。

ドラフトキングス（NASDAQ:DKNG）は木曜日に第2四半期の売上高予想を下回ったが、ウォール街はすぐにこのミスを乗り越え、より大きな疑問に移った。すなわち、予測市場が同社の次の主要な成長エンジンになりつつあるかどうかである。予測市場がQ&Aを支配し、アナリストはカニバリゼーション、顧客獲得、規制の不確実性、DKエクスチェンジ、垂直統合の経済性について質問した。