Author: Surbhi Jain

ドナルド・トランプ大統領の10％の新たな普遍的関税は世界の市場に新たな衝撃波を送り、海外の製造に依存している企業の利益率を圧迫する恐れがある。しかし、多くの多国籍大手が不確実性の高まりに直面している中で、一部の企業は例外的に影響を受けにくい可能性があり、投資家の注目を集め始めている。

ポール・チューダー・ジョーンズはマクロの転換点を見極めることに慣れている投資家だ。しかし、彼の会社であるチューダー・インベストメントが、インターナショナル・ビジネス・マシーンズ（IBM）(NYSE:IBM)への新たな賭けを見せる中で、突然の試練に直面している。ポール・チューダー・ジョーンズのIBMへの賭けがAIの現実と対面

億万長者のヘッジファンド投資家ポール・シンガーは最近、これまでに勝利を収めてきた賭けの一つであるサウスウエスト航空（NYSE:LUV）での利確を始めた。シンガーのヘッジファンドであるエリオット・インベストメント・マネジメントは、低コスト航空会社の株を約530万株売却しポジションを縮小した。

米国の電力網は劇的な変化を遂げており、太陽光発電が先導している。2026年に米国の開発業者は86ギガワットの新しい公益事業規模の発電能力を追加する予定である。興味深いのは、そのうちのわずか7％が天然ガスからもたらされるという点だ。残りの93％は太陽光、バッテリー、風力によってもたらされる。このことから、ファースト・ソーラー（NASDAQ:FSLR）やエンフェーズ・エナジー（NASDAQ:ENPH）といった企業が注目される。

サイバーセキュリティ関連株はウェドブッシュ証券のダン・アイヴズが「AIゴーストトレード」と呼ぶものに見舞われているが、同社は投資家は脅威を誤解していると考えている。クラウドストライク・ホールディングス(NASDAQ:CRWD)、パロアルトネットワークス(NASDAQ:PANW)、ゼットスケーラー(NASDAQ:ZS)は、新たなAI駆動型セキュリティツールのリリースに伴い圧力を受けている。

たった1つの政策変更がエヌビディア（NASDAQ:NVDA）に数十億ドルの資金をもたらする可能性があり、投資家はその動向を注意深く見守っている。JPモルガンのアナリスト、ハーラン・サーによると、中国に輸出される100,000基のH200 GPUの出荷ごとに約30億ドルの追加収益が見込めるため、輸出承認は同株にとって最大の潜在的上昇材料の1つとなっている。

エヌビディア（NASDAQ:NVDA）の株価は近月停滞しているが、JPモルガンアナリストのハーラン・サーによると、このAIチップメーカーの基礎的条件は依然として加速しているという。ハイパースケーラーによる巨額の支出と新製品の勢いにもかかわらず、エヌビディアの株価は前回の収益報告以来横ばい（1株あたり187ドル前後で推移）で推移しており、またもや予想を上回る増益四半期となる可能性が出てきている。

リーガル・レックスノード（NYSE:RRX）はオートメーション・ラリーの最大の勝者の1つとして浮上した。RRX株は過去3か月で約67％急騰したが、投資家が次の主要な産業成長の原動力としてロボット工学に投資するようになったためである。

AIブームは、関税ができなかったことを成し遂げた。つまり、台湾をアメリカのトップサプライヤーとして中国を追い越させたのである。歴史的な変化の中、アメリカの台湾からの輸入は12月に247億ドルに急増し、前年の2倍以上となった。台湾は中国を追い越し、アメリカ商務省のデータによると、中国からの対米輸出は44%減の211億ドルとなった（ブルームバーグの記事）。

ビットコイン(CRYPTO: BTC)の最近の調整は、その最も根強い批判者の1人からの馴染みのある警告の再燃を意味する。経済学者のピーター・シフは、主要なテクニカルレベルが失敗した場合、世界最大の暗号通貨は歴史的な崩壊のリスクに晒される可能性があるという。