Author: Surbhi Jain

イーロン・マスクは、AI研究所が自社のモデルが危険である可能性があると警告しながら、同時に投資家に数十億ドルの資金を求めるという考えを受け入れていない。オール・イン・サミット(All-In Summit)で、マスクはその組み合わせを「狂った4次元チェス」と呼んだが、その後、これらの安全警告が本物かどうかをテストするための驚くほど実用的な方法を提案した。

イーロン・マスクはオール・イン・サミット(All-In Summit)で、既存の半導体工場はAIブームを支える能力が限界に達していると警告した。そのため、テスラ (NASDAQ:TSLA)とスペース・エクスプロレーション・テクノロジーズは独自の「テラファブ」施設を建設している。

最大のAIインフラ企業は計画上の問題を抱えている可能性がある。エヌビディア（NASDAQ:NVDA）のCEOであるジェンセン・ファンは、ハイパースケーラーは「常にほぼ間違っている」と述べた。なぜなら、彼らは年に一度容量を計画するが、AIの需要は年次カレンダーに合わせるには変化が早すぎるからだ。

エヌビディア (NASDAQ:NVDA)は、もはやAIブームの「つるはしとシャベル」を売るだけの企業ではない。同社は、次の段階のAIを構築するために必要な資金、インフラ、計算能力を誰が手にするかをますます明らかにしている。これが、オールインサミットでチャマス・パリハピティヤが同社を「AIの銀行」と呼んだ理由かもしれない。

AI関連銘柄の取引はGPUをはるかに超えて成長する可能性がある。オール・イン・サミット(All-In Summit)で、ドナルド・トランプ大統領はデータセンターを「今後20～25年の石油」と呼び、データセンターが州や地域を豊かにしていると主張した。しかしデータはそれとは異なる結果を示している。

デビッド・アインホーンの最新の投資は早くも現実の壁に直面している。わずか数週間前、DMEキャピタル・マネジメント（アインホーンの投資会社であり、グリーンライト・キャピタルの後継企業）は、ペイパル・ホールディングス（NASDAQ:PYPL）の140万株の新規保有を明らかにしたが、決済会社の株価は、ストライプとアドベント・インターナショナルが買収の追求を放棄したとの報道を受けて、時間外取引で急落した。

投資家は、マーベル・テクノロジー（NASDAQ:MRVL）の画期的なグーグルとの合意について、間違った質問をしていると、同社のCEOであるマット・マーフィーは述べている。アナリストたちは木曜日の決算電話会議の大半を、グーグルの新たに開示された商業契約がどれだけの売上高を生み出す可能性があるかを定量化しようとした。

エラスティック N.V.（NYSE:ESTC）の第1四半期の決算は、株主に報いるだけでなく、著名なヘッジファンド間の分裂にもスポットライトを当てた。ポール・チューダー・ジョーンズの会社は四半期前に新たなポジションを開始したが、スティーブン・コーエンのポイント72は、決算発表後の金曜日のプレマーケット取引で株価が約30％急騰する前に、エクスポージャーを削減した。

マイクロソフト (NASDAQ:MSFT)はすでにIRENのインフラ上でAIワークロードを実行している。エヌビディア (NASDAQ:NVDA)は、プラットフォームの別の層を検証した。しかし、共同CEOのダニエル・ロバーツによると、これらのマイルストーンはより大きな物語を示している。すなわち、AIインフラの競争において、チップだけでなくスタック全体を所有することが業界の決定的な利点になる可能性があるということだ。

スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ (NASDAQ:SPCX)は、他のどの企業も追いつけないペースで飛行し、打ち上げ事業の再定義を行った。同社は最近、2025年に165回のファルコン打ち上げを記録した後、2026年に100回目のファルコンミッションを完了し、軌道打ち上げサービスにおける同社の優位性を強調した。