Author: Surbhi Jain

アイ・アー・イー・エン (NASDAQ:IREN)はかつてはの採掘をしていたが、現在ではクラウド事業に転換しようとしている。わずか2年足らずで同社は暗号通貨の先駆者から「新しいクラウド」企業へと変貌を遂げた。木曜日に発表される第2四半期の収益報告によって、この再発明が先見の明を感じさせるものなのか、はたまた見当違いなものなのかが判断されることになる。

2024年、ウォールストリートは人工知能を崇拝して過ごしたのだが。2026年には現実が突きつけられている。S&P500はまだ安定しているが、ソフトウェア株は下落に転じており、これは単なるローテーションというよりも本物のパニックに見える。通常この種の売りはお得な買い物になることが多いが、今回はそうならなかった。

Advanced Micro Devices Inc（NASDAQ:AMD）は、AIロケットのような勢いで決算を迎えたが、実際には滑走路を探す古びたジェット機のような姿だった。

第4四半期の収益の上回りにもかかわらず、同株は火曜の時間外取引で約8％下落し、水曜の時間前取引でもさらに7％下落した。見通しと現実の方が、どうやら見出しの利益よりも重要であるらしい。

AMD株の追跡はこちらから。

Benzinga

パランティア・テクノロジーズ (NASDAQ:PLTR)は月曜日に収益を上回っただけでなく、株式のリスクプロファイルをも書き換えた。収益は前年比70％増の14億1000万ドルとなったが、真の衝撃はCEO アレックス・カープの 40の法則のスコアが127％という、”泡立った “物語を無謀なものにしてしまうほどの稀な数値を叩き出したことだった。弱気派は重力を予想したが、パランティアは速度を提供した。

ロビンフッド・マーケッツ（NASDAQ:HOOD）の株価はハイテク仲介会社というよりもバーゲンセールのようだ。52週高値の153.86ドルから91ドル近辺にかけて、HOODの株価はピークから約40％ディスカウントされており、1日の売却で9.6％を削られ、ほぼ22％オフとなっている。

オープンAIが見出しを独占しているが、アントロピック(Anthropic)はビジネスモデルの戦いに勝利する可能性がある。消費者がチャットボットで遊ぶ一方で、企業は9桁の契約を結んでおり、アントロピックはそれらの契約を大規模に獲得している。社内の予測によると、2026年までに180億ドルの収益が見込まれ、2027年までに500億ドル以上に達する見込みである。これは1年で約180％の上昇を示唆している、とロイター通信が報じた。

データセンターのゴールドラッシュは加速しており、落ち着く気配はない。AIサーバーは急速に現代インターネットの背骨となりつつあり、エヌビディア(NASDAQ:NVDA)がペースを設定し、超大規模クラウドサービス企業はこれに追いつこうと必死である。ブロードコム(NASDAQ:AVGO)やアドバンスド・マイクロ・デバイセズ(NASDAQ:AMD)は主導的な立場にはないが、隊列の重要な一員である。

利下げは常に金の好機だったが、今回のサイクルでは銀が静かにスポットライトを奪うかもしれない。アメリカの債務が積み重なり、その利払いのコストが上昇するにつれて、市場はインフレが持続しているにもかかわらずFRBがより金融緩和的になることをますます織り込んでいる。Direxion社のマネージング・ディレクター兼セールス、ディストリビューション＆オルタナティブ担当責任者であるエド・エジリンスキーによれば、そうした変化は銀にとって非常に強力なマク

ウォール街の投資家が明らかなAI関連銘柄に群がる中、ヘッジファンドの億万長者のアンドレアス・ハルヴォルセンは、はるかに地味で、はるかに示唆に富んだことをしている。

人工知能（AI）のブームは、投資家があまり語らない制約に直面した。それは「作れないものは出荷できない」ということだ。AIチップの需要は依然として急増しているが、世界有数のファウンドリである台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー・リミテッド(NYSE:TSM)（TSMC）は、製造能力の限界に達しつつある。