Author: Surbhi Jain

コーニング（NYSE:GLW）はもはや「ゴリラガラス」のメーカーとしてアピールしていない。第2四半期の決算説明会で、経営陣は、アップル（NASDAQ:AAPL）、メタ・プラットフォームズ（NASDAQ:META）、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）、アマゾン・ドット・コム（NASDAQ:AMZN）が関与する一連の主要顧客発表をまとめ上げ、コーニングは次世代のAIインフラを推進する企業にとって重要なサプライヤーになりつつある、という単一のメッセージを提示した。

誰もがXマネーをイーロン・マスクの最新の試みとして見ているが、これはペイパル・ホールディングス（NASDAQ:PYPL）が所有するベンモ（Venmo）、アップル（NASDAQ:AAPL）のアップルペイ、ロビンフッド・マーケッツ（NASDAQ:HOOD）に挑戦するものだ。

ロケット・ラブ（NASDAQ:RKLB）の株価は、同社がこれまでで最大のミサイル防衛打ち上げ契約を獲得したことを受けて月曜日に上昇した。一方、スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（NASDAQ:SPCX）の株価は、IPO後の下落を続けており、投資家が宇宙産業で報われているのは、将来の約束よりも実際の実行であることを浮き彫りにした。

ウォール街が依然として、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）のAIアクセラレータを支える高帯域幅メモリ（HBM）ブームに注目している一方で、中国の新たな半導体大手は全く異なる賭けに出ている。約5,000億ドルの企業価値を持つ大型IPOを終えたばかりの中国のDRAMメーカー、CXMTは、インテル（NASDAQ:INTC）やアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（NASDAQ:AMD）が搭載するサーバーで使用されている技術であるDDR5メモリの生産を拡大している。

人工知能は過去2年間、オープンモデルの台頭を祝ってきた。多くの企業は、これらのモデルを独自システムの低コスト代替手段と見なしている。オープンAI、アンソロピック、アルファベット（NASDAQ:GOOGL）（NASDAQ:GOOG）のグーグルなどが提供する独自システムの低コスト代替手段と見なしている。

エヌビディア (NASDAQ:NVDA)のAI支配は、ジム・クレイマーが懸念していることではない。同社の金融業者としての役割の拡大が問題なのだ。CNBCの司会者は月曜日のXへの投稿で、AIインフラ構築を支援するために同社が資金調達を拡大していることに言及し、「『エヌビディア・ファースト・ナショナル銀行』の状況に、人々が本気で動揺し始めている」と述べた。

AIブームの最初の波は、ウォール街の最大の勝者として、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）とメモリリーダーのSKハイニックス（NASDAQ:SKHY）を冠した。しかし、AIインフラへの支出が拡大するにつれて、次の機会はサプライチェーンのより深い部分にあるかもしれない。グラナイトシェアーズのCEOであるウィル・リンドは、GPUや高帯域幅メモリを超えた投資家は、AIの次の成長段階の中心にある3社に注目すべきだと述べている。

長年にわたり、エヌビディア (NASDAQ:NVDA)は世界で最も強力なチップを設計することでAI競争を支配してきた。しかし、同社の次の競争上の優位性はシリコンとはほとんど関係がないかもしれない。エヌビディアは、オープンAIが計画しているオハイオ州のAIデータセンターに対して最大2,500億ドルの資金提供を検討している。これは、同社がまったく新しいビジネスに参入する可能性を示唆している。つまり、最終的に自社製品を購入するAIインフラの資金調達を支援するということだ。

サンディスク(NASDAQ:SNDK)は市場で最も大きなAI銘柄の1つとなったが、あるETFの専門家はこの株の驚異的な上昇は行き過ぎかもしれないと考えている。グラナイトシェアーズのCEOであるウィル・リンドは、AI銘柄の中でどれを避けるかと尋ねられた際、苦戦している企業を挙げなかった。

長年にわたり、メタ・プラットフォームズ (NASDAQ:META)の投資家は1つの疑問に取り憑かれてきた。ユーザーはフェイスブックやインスタグラムから離脱しているのか？ インコグニによる新たな調査は、ウォール街が間違った指標を見ている可能性を示唆している。