Author: Surbhi Jain

ストラテジー（NASDAQ:MSTR）のエグゼクティブチェアマンであるマイケル・セイラーは、投資家に対してビットコイン（CRYPTO:BTC）が同社の最大の資産であることを長年にわたり説得してきた。しかし、彼は今、次の1兆ドルのビジネスチャンスはビットコインをさらに所有することではなく、その保有基盤の上にビジネスを構築することだと言っている。

アマゾン・ドット・コム（NASDAQ:AMZN）は長い間、アマゾン ウェブ サービス（AWS）を最大の成長エンジンと見なしてきたが、CEOのアンディ・ジャシーは現在、クラウド事業は同社が以前想像していたよりもはるかに大きくなる可能性があると考えている。木曜日のアマゾンの第2四半期の決算の説明会で、ジャシーはAWSは最終的に年間1兆ドルの収益を生み出す可能性があり、これはアマゾンが以前に描いていた「数千億ドル」の年間売上高を生み出す企業というビジョンを2倍以上にするものだと述べた。

アップル（NASDAQ:AAPL）の好調な6月四半期の決算は、過去最高のアイフォーン売上とアップル・インテリジェンスに関する見出しで埋め尽くされていた。しかし、質疑応答の際にCEOのティム・クックが、急騰するメモリ価格を「100年に一度の大洪水」と表現し、DRAM業界には更なるサプライヤーが必要だと示唆した発言が、最も実態を物語る場面となった。

マイクロソフト (NASDAQ:MSFT)は、2026会計年度末における商業部門の残存履行義務（RPO）が前年同期比84％増の6780億ドルと過去最高となった。しかし、決算説明会でのCFOエイミー・フッドの発言から、マイクロソフトの最大のAI顧客がその受注残の驚くほど大きな割合を占めている可能性が示唆された。

ロビンフッド・マーケッツ（NASDAQ:HOOD）は、第2四半期に約100万人の新規入金顧客を獲得し、これは過去5年で最大の四半期増加となった。経営陣は、スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（NASDAQ:SPCX）の大型IPOがこの急増の背後にある重要な要因の1つであると述べた。

マイクロソフト (NASDAQ:MSFT)は、2024年度第4四半期の決算発表の説明会で、アジュール、コパイロット、AI関連の支出に関する楽観的なアップデートを行った。しかし、投資家にとって最も重要なメッセージの1つは、クラウドの成長や資本支出に関するものではなく、AIモデル自体の将来の役割に関するものだった。

エヌビディア(NASDAQ:NVDA)のAIチップは、今日の人工知能ブームを支えているかもしれないが、データストレージ会社シーゲイト・テクノロジー・ホールディングス  (NASDAQ:STX)は、性能の次の飛躍は単に計算能力の向上だけではないと考えている。代わりに、よりスマートなストレージアーキテクチャによって、AIシステムが同じ高価なGPUからより多くの作業を引き出すことができると主張している。この変化は、生産性を高めながらインフラ導入コストを削減する可能性がある。

エヌビディア(NASDAQ:NVDA)のCEOであるジェンスン・ファンと、メタ・プラットフォームズ(NASDAQ:META)のCEOであるマーク・ザッカーバーグは、ワシントンで高まる中国の人工知能モデルの制限を求める声に反するメッセージを発信している。すなわち、「禁止するな、打ち負かせ」ということだ。

フィジカルAIにおける最大のチャンスは、ロボット自体ではなく、ロボットが生み出す膨大な量の映像データである可能性がある。シーゲイト・テクノロジー・ホールディングス （NASDAQ:STX）の第4四半期の決算説明会で、CEOのデイブ・モズリーは、投資家はヒューマノイドロボットや自動運転車に注目しているが、真のストーリーはそれらの背後にある映像データであると述べた。

人工知能が変革をもたらしているのは、データセンターだけではない。ブルーム・エナジー（NYSE:BE）によると、投資家が電力会社について考える視点も変えているという。何十年もの間、電力会社や設備サプライヤーは、数年にわたる受注残を強い需要と将来の収益の可視性の証拠としてアピールしてきた。ブルームのCEOであるK.R.スリダールは、AIインフラが時間との戦いをしている状況では、その論理はもはや当てはまらないと述べている。