Author: Surbhi Jain

原子力の復活には数学的な問題があるかもしれない。トランプ政権は2050年までに米国の原子力発電能力を4倍の400ギガワットにすることを目標としている。米国のウラン濃縮企業LISテクノロジーズの共同設立者兼社長であるクリスト・リーベンバーグは、その成長を支える燃料インフラは約10倍に拡大する必要があると主張している。

スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ（NASDAQ:SPCX）の9月22日のスターシップの飛行は、世界最大のロケットが軌道に到達できるかどうかを試すだけではない。投資家にとってより重要な疑問は、スターシップがついにスペースXの次の成長段階の基盤となるかどうかである。その成長段階はスターリンクから始まる。

イーロン・マスクは、AI研究所が自社のモデルが危険である可能性があると警告しながら、同時に投資家に数十億ドルの資金を求めるという考えを受け入れていない。オール・イン・サミット(All-In Summit)で、マスクはその組み合わせを「狂った4次元チェス」と呼んだが、その後、これらの安全警告が本物かどうかをテストするための驚くほど実用的な方法を提案した。

イーロン・マスクはオール・イン・サミット(All-In Summit)で、既存の半導体工場はAIブームを支える能力が限界に達していると警告した。そのため、テスラ (NASDAQ:TSLA)とスペース・エクスプロレーション・テクノロジーズは独自の「テラファブ」施設を建設している。

最大のAIインフラ企業は計画上の問題を抱えている可能性がある。エヌビディア（NASDAQ:NVDA）のCEOであるジェンセン・ファンは、ハイパースケーラーは「常にほぼ間違っている」と述べた。なぜなら、彼らは年に一度容量を計画するが、AIの需要は年次カレンダーに合わせるには変化が早すぎるからだ。

エヌビディア (NASDAQ:NVDA)は、もはやAIブームの「つるはしとシャベル」を売るだけの企業ではない。同社は、次の段階のAIを構築するために必要な資金、インフラ、計算能力を誰が手にするかをますます明らかにしている。これが、オールインサミットでチャマス・パリハピティヤが同社を「AIの銀行」と呼んだ理由かもしれない。

AI関連銘柄の取引はGPUをはるかに超えて成長する可能性がある。オール・イン・サミット(All-In Summit)で、ドナルド・トランプ大統領はデータセンターを「今後20～25年の石油」と呼び、データセンターが州や地域を豊かにしていると主張した。しかしデータはそれとは異なる結果を示している。

デビッド・アインホーンの最新の投資は早くも現実の壁に直面している。わずか数週間前、DMEキャピタル・マネジメント（アインホーンの投資会社であり、グリーンライト・キャピタルの後継企業）は、ペイパル・ホールディングス（NASDAQ:PYPL）の140万株の新規保有を明らかにしたが、決済会社の株価は、ストライプとアドベント・インターナショナルが買収の追求を放棄したとの報道を受けて、時間外取引で急落した。

投資家は、マーベル・テクノロジー（NASDAQ:MRVL）の画期的なグーグルとの合意について、間違った質問をしていると、同社のCEOであるマット・マーフィーは述べている。アナリストたちは木曜日の決算電話会議の大半を、グーグルの新たに開示された商業契約がどれだけの売上高を生み出す可能性があるかを定量化しようとした。

エラスティック N.V.（NYSE:ESTC）の第1四半期の決算は、株主に報いるだけでなく、著名なヘッジファンド間の分裂にもスポットライトを当てた。ポール・チューダー・ジョーンズの会社は四半期前に新たなポジションを開始したが、スティーブン・コーエンのポイント72は、決算発表後の金曜日のプレマーケット取引で株価が約30％急騰する前に、エクスポージャーを削減した。