Author: Surbhi Jain

マイクロソフト (NASDAQ:MSFT)はすでにIRENのインフラ上でAIワークロードを実行している。エヌビディア (NASDAQ:NVDA)は、プラットフォームの別の層を検証した。しかし、共同CEOのダニエル・ロバーツによると、これらのマイルストーンはより大きな物語を示している。すなわち、AIインフラの競争において、チップだけでなくスタック全体を所有することが業界の決定的な利点になる可能性があるということだ。

スペース・エクスプロレーション・テクノロジーズ (NASDAQ:SPCX)は、他のどの企業も追いつけないペースで飛行し、打ち上げ事業の再定義を行った。同社は最近、2025年に165回のファルコン打ち上げを記録した後、2026年に100回目のファルコンミッションを完了し、軌道打ち上げサービスにおける同社の優位性を強調した。

企業が人工知能の導入を急ぐ中、クラウドストライク・ホールディングス（NASDAQ:CRWD）のCEOであるジョージ・カーツは、企業が直面している問題はすべて同じであると述べている。それはセキュリティである。同社の第2四半期の実績に関する電話会議で、カーツはクラウドストライクが話をする「すべての顧客」が「エージェントの脅威」について懸念していると述べ、独立したAIシステムに対する懸念がサイバーセキュリティ支出の最大の要因の1つになりつつあることを示唆した。

理想汽車 (NASDAQ:LI)の野望は電気自動車の製造を超えている。水曜日の第2四半期の決算電話会議で、中国の自動車メーカーは独自のチップとバッテリーへの投資拡大の背後にある戦略的哲学を明らかにし、最も重要な技術を制御することでアップル）やファーウェイを模倣したいと述べた。ただし、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）やCATLなどのパートナーに取って代わるつもりはないことを明確にした。

AIインフラの競争は通常、GPUクラスター、ハイパースケーラーとの契約、または数十億ドルのバックログによって測定される。しかし、新しいランキングは、投資家が別の指標に注目した方が良いことを示唆している。すなわち、AI容量1メガワットあたりの契約売上高である。

シタデル・アドバイザーズとミレニアム・マネジメントは、最新のフォーム13F（機関投資家による保有状況報告書）の提出によると、第2四半期にファブリネット(NYSE:FN)のポジションを大幅に増やした。

長年にわたり、エヌビディア (NASDAQ:NVDA)のAI戦略は単純だった。より高速なGPUを構築し、顧客にアップグレードを促し、それを繰り返すというものだ。しかし今、同社はより微妙なメッセージを発信している。すなわち、顧客は同社の最新のAIシステムを受け入れるべきだが、古いエヌビディアのハードウェアも生産的で収益性が高く、経済的価値があることを認識すべきだということだ。

ファブリネット (NYSE:FN)の2026年度第4四半期の決算は、単なる記録的な四半期以上のものを提供した。それは、同社がAIインフラの構築にどれほど深く組み込まれているかを明らかにした。

京東集団(JD.com)（NASDAQ:JD）は、同社の大規模な人工知能（AI）への投資が成果を上げていると述べ、AIの導入を利益に結びつけるのに苦労している多くの世界的企業の中で、稀有な明るい話題を提供している。第2四半期の決算電話会議で、中国の電子商取引大手は、生成AIへの投資が成果を見せ始めていると述べた。

ここ数ヶ月間、トークン価格の安さを武器に、中国のAIモデルはオープンAIやアンソロピックに代わる「低コストな選択肢」としての評価を確立してきた。しかし、提示価格の安さだけを追求する企業は、結果的により高いコストを支払うことになる可能性があると、新たな調査が示唆している。